水曜日、TD Cowen はデジタル・オペレーション管理の世界的リーダーである PagerDuty (NYSE:PD) の株価見通しを修正した。目標株価は前回の23.00ドルから19.00ドルに下方修正された。この修正は、同社の成長軌道を見込んだより慎重なスタンスを反映している。
PagerDutyの第2四半期の収益はガイダンスの下限に達し、通期の収益予想は約1,000万ドル引き下げられた。この修正は、企業向け売上が年間を通じてより均等に配分される傾向にあることと、販売サイクルが延長されたことに起因する。こうした課題にもかかわらず、同社の年間経常収益（ARR）は10％の安定した成長率を維持した。
下半期には、成長が再び加速する可能性があると経営陣は予想している。既存顧客からの継続的収益ストリームの健全性を示す重要な指標である純収益維持率（NRR）は106％と安定している。下半期にはNRRの上昇も期待される。
時間外取引では、PagerDutyのバリュエーションは割安に見え、CY25E（2025年暦年推定）売上高に対する予想企業価値の約2.5倍で取引されている。しかし、TD コーウェンは、成長再加速の明確な兆候が見られるまでは、株価のパフォーマンスは限定的なものにとどまる可能性があると指摘している。同社のスタンスは、同社が現在の難局を乗り切り、将来的により強力な成長パターンに向けて努力する様子を見守るアプローチを示している。
その他の最近のニュースでは、インシデント管理ソリューションを専門とするPagerDutyが、第2四半期決算を受けて株価目標がいくつか調整された。同社の第2四半期決算では、収益予想がわずかに外れ、会社予想がおよそ2％引き下げられたことが明らかになった。
ScotiabankはPagerDutyの目標株価を前回の23.00ドルから18.00ドルに調整し、セクター・パフォームのレーティングを維持した。同様に、カナコード・ジェニュイティは、PagerDutyが通年の売上成長率予想を前年比8％程度に引き下げたことを受け、同社の目標株価を26ドルから24ドルに修正し、「買い」のレーティングを維持した。
また、ベアードでは、同社の四半期決算が収益予想に届かなかったことを受け、中立を維持したまま、目標株価を22ドルから18ドルに修正した。
こうした課題にもかかわらず、PagerDutyは1億1,590万ドルの四半期収益を計上し、予想には届かなかったが、2,010万ドルの非GAAPベースの営業利益は予想より好調だった。
ウィリアム・ブレアはPagerDutyのアウトパフォームのレーティングを維持し、同社の売上高と予想がウォール街の予想を下回ったにもかかわらず、同社の可能性を信じていることを示している。最後に、RBCキャピタルはPagerDutyの目標株価を27.00ドルから22.00ドルに引き下げた。
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