水曜日に、バークレイズはRyan Specialty Group（NYSE：RYAN）のカバレッジを開始し、同社にオーバーウエイトの評価を与え、76.00ドルの目標株価を設定した。この新たな目標株価は、今後12ヶ月プラス1（NTM+1）の調整後EBITDA予測に21.0倍の企業価値対利払い・税引き・減価償却・償却前利益（EV/EBITDA）倍率に基づいている。
ライアン・スペシャリティ・グループに対する当社のポジティブな見通しは、いくつかの重要な要因によるものである。第一に、カジュアルティ・プライシングの市場は引き続き堅調であり、これはライアン・スペシャリティ・グループに利益をもたらすと予想される。加えて、エクセス＆サープラス（E&S）市場、特にカジュアル・ラインへの資金流入が続いており、ライアン・スペシャルティのビジネス・モデルに有利に働くと予想される。
バークレイズの分析では、ホールセール・ブローカー部門の統合が進む中、ライアン・スペシャルティ・グループの経済的堀が拡大していることも指摘している。統合の流れは、買い手がホールセール・パートナーを合理化することにつながり、ライアン・スペシャリティのような大規模で実績のあるプレーヤーにより多くの価値が集中する傾向にある。
商業用損害保険（P&C）のプライシングは全体的に緩やかになると予想されるものの、バークレイズでは、E&S市場は一般的な市場と比較してロングテールの損害保険種目へのエクスポージャーが高いため、ライアン・スペシャルティにとって有利な環境であると考えている。
さらに、同社が営業レバレッジを達成するにつれて、長期目標に向けてマージンが改善する可能性が高い。こうした経営効率と良好な市場環境が、ライアン・スペシャリティ・グループの成長軌道と財務実績に対するアナリストの自信を支えている。
その他の最近のニュースとしては、世界的なスペシャリティ保険会社であるライアン・スペシャリティが、その事業戦略における注目すべき進展を報告している。同社の2024年第2四半期の総収入は18.8％増の6億9500万ドルであった。
さらに、ライアン・スペシャルティは、アスコット・グループ・リミテッドの子会社であるエトス・スペシャルティ・インシュアランスから損害保険事業を買収する最終契約を締結した。この取引は、エトスの取引責任MGUを除き、2024年9月に完了する予定である。
ライアン・スペシャルティはまた、ジオ・アンダーライティング・ヨーロッパBV（ジオ・アンダーライティング・ヨーロッパ、ジ・アードナー・グループの子会社）からも一定の資産を取得する予定である。この買収は今年第3四半期に完了する予定で、ジオ・ヨーロッパのファイナンシャル・ライン事業をライアン・スペシャリティのアンダーライティング・マネージャー部門に統合する。
もうひとつ、ライアン・スペシャルティは、ティム・ターナーが最高経営責任者（CEO）に、ジェレマイア・ビッカムが社長に、ジャニス・ハミルトンが最高財務責任者（CFO）に就任し、リーダーシップの継承を発表した。同社はまた、マグミューチュアル社およびプライベート・クライアント・セレクト社と戦略的提携を結んだ。
インベスティング・プロの洞察
バークレイズがライアン・スペシャリティー・グループの潜在的な成長と良好な市場環境を強調しているように、InvestingProのリアルタイム・データは具体的な指標で分析を補完している。同社の時価総額は167億ドルと堅調で、市場での地位に対する投資家の信頼を反映している。PER95.94と高い利益倍率で取引されているにもかかわらず、アナリストは同社の見通しについて楽観的なようだ。この楽観論は、2024年第2四半期時点の過去12ヶ月間で19.87%という同社の収益成長率にも裏付けられている。
さらに、ライアン・スペシャリティー・グループの収益性は、過去5年間の強力なリターンによって強調されており、アナリストは同社が今年も黒字を維持すると予測している。インベスティング・プロのヒントによれば、純利益は今年成長する見込みであり、同社は過去12ヶ月間利益を上げている。これらの洞察は、バークレイズが論じた経営効率と市場力学と並んで、ライアン・スペシャリティー・グループの財務の健全性と成長の可能性を包括的に描き出している。
より深い分析に関心のある読者のために、インベスティング・プロはRyan Specialty Groupに関する追加ヒントを提供しており、https://www.investing.com/pro/RYAN。これらのヒントは、同社への投資を検討している人々に貴重なガイダンスを提供する。
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