金曜日、Braze Inc (NASDAQ:BRZE)は、Needham株から買いレーティングと70.00ドルの目標株価を維持した。同社は今四半期、初のNon-GAAP営業利益を達成し、2番目と3番目の8桁の契約を確保したと報告した。これらの進展は、Brazeの上位100社の顧客における更なる拡大の可能性を示している。
同社の第2四半期決算は、注目すべき契約獲得など有望な兆候を示した。しかし、契約残履行義務（cRPO）成長率、純収益維持率（NRR）、顧客純増数などの販売指標は予想をわずかに下回り、販売環境は一貫しているものの制約があることを示唆している。
cRPO成長率は前四半期比で約500bp低下したが、これは特にノーススター買収の影響を考慮すると、予想以上であった。
cRPOの伸びが予想を下回ったにもかかわらず、同社の正味顧客数はここ数四半期と同水準であった。Brazeの2025会計年度の売上高ガイダンスは若干の増額となっており、前向きな見通しを示唆している。しかし、収益性に関するガイダンスによると、Non-GAAPベースの営業利益率は堅調に推移する見込みで、同社の株式価値の安定的な基盤となる可能性がある。
アナリストのコメントは、同社の成長軌道を示す重要な指標として、同社初のNon-GAAP営業利益と大型契約の獲得に成功したことの重要性を強調している。同社の顧客基盤の拡大には、相当な進展の余地があるとの予想である。
まとめると、Braze Inc.の売上指標は若干の軟調さを示しているものの、FY25の売上高ガイダンスの上方修正とNon-GAAP営業利益の達成は、同社の財務の健全性と今後の株価の安定性にとってポジティブな兆候であると考えられる。
インベスティングプロの洞察
Braze Inc (NASDAQ:BRZE)が成長軌道を進む中、InvestingProのリアルタイムデータは、同社の財務の健全性と株価パフォーマンスに関する追加情報を提供している。同社の時価総額は約44.8億ドルで、市場で大きな存在感を示している。過去12ヶ月間は黒字でなかったにもかかわらず、Brazeは過去1ヶ月間で18.66％、過去3ヶ月間で19.98％の上昇と、最近力強いリターンを示しており、その成長の可能性に対する投資家の信頼を反映している。
Brazeに関するInvestingProの注目すべきヒントの1つは、同社がバランスシート上で負債よりも多くの現金を保有していることで、これは財務の安定性と将来の投資の可能性にとってポジティブな兆候である。さらに、Brazeの流動資産は短期債務を上回っており、経営管理や成長機会への投資に余裕を持たせている。
アナリストはBrazeが今年黒字になるとは予想していないが、同社の売上高は2023年第1四半期時点で過去12ヵ月間に33.12%増加しており、売上高を増加させる能力を示していることに投資家は留意すべきである。しかし、同社は高い売上高評価倍率と10.28という高い株価純資産倍率で取引されており、その評価には疑問が残るかもしれない。より深い分析にご興味のある方は、インベスティング・プロがBRZEに関する追加情報を提供しており、インベスティング・プロのプラットフォームでご覧いただけます。
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