スティーフェルは、コストコ・ホールセール（NASDAQ: COST）の「買い」レーティングを維持し、目標株価を910ドルから915ドルに若干引き上げた。
これは、8月の売上高が市場予想を上回ったことを受けたもの。
コストコ・ホールセールの8月の売上高は、既存店売上高合計で7.1％増、米国内既存店売上高で6.7％増と堅調な伸びを示した。
この数字はコンセンサス予想のそれぞれ6.7％、6.2％を上回った。非食品部門は2桁台前半の伸びを示し、10ヶ月連続のプラス成長となった。
この安定した業績は、コストコが様々な裁量カテゴリーにおいて市場シェアを拡大していることを示している。
また、食品・雑貨部門と生鮮食品部門の売上高も好調で、それぞれ一桁台半ばと一桁台後半の伸びを示した。これらの結果は、現在進行中のポジティブなトレンドと一致しており、コストコが食料品カテゴリーにおいても市場シェアを拡大していることを示唆している。
Eコマースの売上高は、2024年第4四半期の19.5%増に続き、8月は23.3%増と大きく伸びた。これは、2年単位で分析した場合、以前の四半期と比較して顕著な加速を示している。
世界全体で6.6％増、米国で6.0％増という一貫したトラフィックの増加は、前四半期比で若干の鈍化を示すものの、2024年第1四半期から第3四半期までの水準を上回っている。このパターンは、コストコの価値提案が引き続き顧客を惹きつけ、頻繁な来店を促し、市場シェアの大幅な拡大に寄与していることを示唆している。
コストコ・ホールセールの財務実績は引き続きアナリストの注目を集めている。ベアードは、8月のグローバルコア既存店売上高が7.1％増と堅調に推移し、第4四半期の売上高が782億ドルに達したことを理由に、コストコのアウトパフォームのレーティングを維持した。
第4四半期の一株当たり利益（EPS）予想は5.10ドルとし、コンセンサス予想の5.07ドルを若干上回った。
また、シティはコストコの中立レーティングを再確認し、同社の安定した業績と裁量品目の好調な売上を強調している。
一方、エバーコアISIはコストコの目標株価を925ドルに引き上げ、同社の強いモメンタムとEコマース部門の著しい成長を強調した。ドイツ銀行は、コストコの堅調な業績と一貫したトラフィック増加を評価し、コストコのレーティングを再度「買い」とした。
DAダビッドソンはコストコのレーティングを中立に据え置き、8月のガソリン価格の大幅下落により既存店売上高が若干減少したことを指摘。にもかかわらず、米国のトラフィックは5.1%から6.0%に上昇し、コストコが引き続き消費者を惹きつけていることを示した。
インベスティングプロの洞察
コストコ・ホールセールの最近の販売実績はStifelの注目を集め、ポジティブな見通しと目標株価の引き上げにつながった。InvestingProのデータでは、コストコの時価総額は3,927億9,000万ドルで、市場での存在感を示している。同社の収益成長は力強いままであり、2024年第3四半期時点で過去12ヶ月間で7.75%増、同期間の四半期成長率は9.07%とさらに高い。この成長はコストコの市場シェア拡大の証であり、66.8%という1年間の株価トータルリターンと共鳴し、株価の強気傾向を示している。
さらに、InvestingPro Tipsは、コストコのバランスシートには負債よりも現金の方が多く、これは財務の安定を示す心強い兆候であると強調している。さらに、同社は21年連続で配当金の支払いを維持しており、株主への価値還元へのコミットメントを示している。これらの要因に加え、7人のアナリストが来期の業績を上方修正していることは、コストコに対する投資家の信頼が依然として高いことを示唆している。
同社はPER54.59倍と高い利益倍率で取引されているが、コストコが消費財流通・小売業界の著名なプレーヤーであり、このようなバリュエーションが正当化される可能性があることに留意する必要がある。コストコの財務と将来の見通しについてより深く掘り下げることに興味のある読者のために、https://www.investing.com/pro/COST で利用可能な15以上の追加のInvestingProTipsがあります。
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