金曜日に、TD Cowen は Alector Inc. (NASDAQ: ALEC) の株価を「買い」に据え置き、今後の試験データが同社の発展にとって極めて重要であると強調した。神経変性疾患の治療薬開発に注力するバイオ医薬品会社である同社は、重要な臨床試験のマイルストーンによって成長する可能性があると同社は評価している。
TDコーウェンのアナリストは、Alector社にとって重要な触媒となることが期待される2つの主要臨床試験を取り上げた。AL002のアルツハイマー病(AD)を対象とした第2相臨床試験INVOKE-2のデータは2024年第4四半期に、ラトジネマブのグラニュリン変異を伴う前頭側頭型認知症(FTD-GRN)を対象とした第3相臨床試験INFRONT-3のデータは2025年後半から2026年前半に見込まれている。
同社によれば、AL002の成否は、データの総合的な評価に基づいて判断されるとのことで、主要評価項目におけるトレンドに加え、バイオマーカーによる裏付けがあれば、第3相試験に進むのに十分である可能性が示唆されている。ラトジネマブについては、第2相試験のデータを第3相試験で反映させ、承認取得をサポートすることが目標である。
TD Cowenはまた、同社のパイプラインを支えるAntibody-Centric (ABC)プラットフォームの強さにも言及している。このプラットフォームは、神経変性疾患の経過を変化させる可能性のある新規治療薬を開発するというAlectorの戦略における重要な要素である。
当社の「買い」の再表示は、アレクターの臨床開発経路と、アンメット・メディカル・ニーズの高い疾患に対する新治療法を市場に投入する可能性に対する自信を反映したものである。今後予定されている臨床試験結果は、同社の軌跡とADおよびFTD-GRNの将来の治療展望に大きな影響を与える可能性のある重要なマイルストーンと見られている。
その他の最近のニュースでは、Alector Inc.は第2四半期決算を発表し、みずほ証券はアウトパフォームのレーティングを維持した。みずほ証券は、アルツハイマー病治療薬AL002の第2相INVOKE-2試験のトップラインデータが発表されることを、アレクトール株のカタリストになりうると予想している。同社はまた、2026年までの事業資金を賄う十分なキャッシュを持つ、アレクターの強固な財務体質を強調した。
ガバナンスの面では、アレクターの株主は2024年の年次総会でルイ・J・ラヴィーンJr.、リチャード・H・シェラー博士、マーク・アルトマイヤーをクラスIII取締役に選出した。アーンスト・アンド・ヤングLLPがアレクトールの独立会計事務所として承認され、同社の役員報酬パッケージが承認された。
一方、H.C.ウェインライトはアレクトールの目標株価を41.00ドルから35.00ドルに修正し、「買い」のレーティングを維持した。この調整は、AL101、AL002、ABCプラットフォームの開発を考慮し、営業費用を再評価したためである。目標株価の引き下げにもかかわらず、H.C.ウェインライトは引き続きアレクターをポジティブに見ている。
InvestingProの洞察
Alector Inc. (NASDAQ: ALEC)が極めて重要な臨床試験データの発表に近づくにつれ、InvestingProのリアルタイム指標は、微妙な財務状況を明らかにしている。アレクトールは負債よりも多くの現金を保有しており、堅固なバランスシートを示唆している。しかし、同社の株価が売られ過ぎの領域にあることから、投資家は、現金消費と予想される売上減少に対する懸念を反映し、警戒感を示している可能性がある。
インベスティング・プロ・データは、アレクトールが直面している課題を強調している。同社の時価総額は約4億3,989万ドル、PERはマイナス2.54倍で、現在同社が利益を上げていないことを示している。さらに、2024年第2四半期時点の過去12ヶ月間の売上高は45.84%と大幅に減少しており、売上総利益率の低さも相まって、同社が克服しなければならない財務上のハードルを浮き彫りにしている。
こうした課題にもかかわらず、アレクトールの今後の試験結果が転機となる可能性がある。アナリストが来期の業績を下方修正したため、実際の試験結果は同社の将来を評価する上で極めて重要となる。より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはAlectorに関する追加情報を提供し、同社の財務の健全性と将来性についてより深く掘り下げています。
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