William Blairは、Dave & Buster's (NASDAQ: PLAY)に対するOutperform評価を維持しています。これは、2024年度末までの既存店売上高の継続的な下落を予想しているにもかかわらずです。
同社は現在、通年の既存店売上高が5%減少すると予想しており、これは以前の3%減少予想から下方修正されています。この修正は、短期的な厳しい傾向を考慮したものです。
売上高の予想減少にもかかわらず、同社はDave & Buster'sの通年マージン予想を引き上げました。アナリストは現在、店舗レベルのマージンが60ベーシスポイント縮小して29.2%になると予想しています。これは以前の29.0%という予想と28.6%というコンセンサスを上回っており、予想以上に強いマージン実績を反映しています。
マージン見通しの更新により、Dave & Buster'sの2024年度1株当たり利益（EPS）予想も修正されました。新しいEPS予想は2.52ドルで、前年比13%減少し、2.64ドルというコンセンサスをわずかに下回っています。調整後EPSは、予想される既存店売上高の減少の影響を反映しています。
2025年度を見据えると、同社はDave & Buster'sの既存店売上高の回復に対して引き続き前向きな見方をしています。この楽観的な見方は、店舗のリモデル、戦略的なゲーム価格設定、マーケティングの最適化、食品・飲料提供の継続的な改善など、様々な取り組みが総合的にプラスの結果をもたらし始めるという期待に基づいています。
Dave & Buster's Entertainmentは、アナリスト予想を上回る好調な第2四半期決算を報告しました。同社は1株当たり調整後利益1.12ドルを計上し、0.91ドルの予想を上回りました。
前年同期比2.8%増加したものの、5億5,710万ドルの収益は予想の5億6,733万ドルをわずかに下回りました。Truist SecuritiesとBMO Capital Marketsのアナリストは、同社の戦略的イニシアチブとコスト効率化施策を強調し、引き続き同社を前向きに評価しています。
Dave & Buster'sは、特別イベントのセールスマネージャーの積極的な採用、店舗のリモデル、ターゲットを絞ったデジタルマーケティング活動の強化など、将来の収益を押し上げると期待される取り組みを行っています。Truist Securitiesは、2024年度第3四半期の既存店売上高（SSS）が-5.0%、第4四半期が-3.0%とわずかに加速し、2025年度第1四半期には+1.5%とプラスに転じると予想しています。
InvestingProの洞察
Dave & Buster's (NASDAQ:PLAY)が既存店売上高の予想される下落に対応する中、同社の財務健全性と市場パフォーマンスを考慮することが重要です。InvestingProのデータによると、Dave & Buster'sの現在の時価総額は約11億8,000万ドルで、株価収益率（P/E）は12.63です。このP/E比率は、2025年度第1四半期までの過去12ヶ月の調整後P/E比率9.9を下回っており、株価が収益実績に比べて割安である可能性を示唆しています。
InvestingProのヒントは、Dave & Buster'sが多額の債務を抱えており、短期的な債務が流動資産を上回っていることを強調しています。これは短期的に課題となる可能性があります。しかし、経営陣の積極的な自社株買い戦略は、会社の将来のパフォーマンスに対する自信を示している可能性があります。また、アナリストが今後の期間の収益予想を下方修正しているものの、同社は今年も利益を上げると予想されており、過去12ヶ月間も黒字を記録しています。
投資家は、同社の株価が52週安値付近で取引されており、過去3ヶ月間および6ヶ月間で大幅な下落を経験していることにも注目すべきです。これらの課題にもかかわらず、店舗のリモデルや戦略的なゲーム価格設定など、同社の継続的な取り組みが、パフォーマンスの潜在的な回復に寄与する可能性があります。より深い分析に興味がある方は、InvestingProのプラットフォームを通じてDave & Buster'sに関する多数の追加ヒントにアクセスできます。
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