Mizuhoは、Pinnacle West Capital (NYSE:PNW)に対するポジティブな見方を再確認し、Outperformの格付けと75.00ドルの目標株価を維持しました。この評価は、ヒューストンでPinnacle WestのCEOであるJeffrey GuldnerとCFOのAndrew Cooperとの最近の投資家ミーティングを受けてのものです。
討議では、規制のタイムラグに関する審議について、2024年末までに好ましい決定が下されることに対して、同社が楽観的であることが明らかになりました。
Pinnacle Westの経営陣は、11月の選挙後もArizona Corporation Commission (ACC)の政治的構成が安定を保つことに自信を示しました。この安定性は、同社の規制環境にとってポジティブな兆候と見られています。
さらに、同社は2024年が10年間続いた年金償却便益の終了の年であることを指摘しました。この便益は同社の財務結果にプラスの影響を与えてきました。また、今年の収益には非規制事業の売却による一時的な利益が含まれ、1株当たり利益に0.35ドル寄与する見込みです。
Mizuhoによると、Pinnacle Westの資本支出水準は、同社が2025年第2四半期に次の料金改定申請を行う可能性が高いことを示しています。
この申請には、フォーミュラ・レート・プラン・メカニズムが含まれる可能性があり、その詳細は現在のタイムラグ削減審議の結果次第となります。Mizuhoが目標株価と格付けを再確認したことは、この公益事業会社の見通しに対する信頼を反映しています。
Pinnacle West Capital Corporationは、2024年第2四半期の決算発表で顕著な成長を報告し、この好調な財務パフォーマンスを顧客基盤の拡大と好天候に帰しています。
Pinnacle Westは現在、規制手続きに積極的に関与しており、料金改定申請に関する決定は今後の展開を待っている状況です。同社は大規模な株式発行を完了し、今後の資金調達ニーズにはATMプログラムを利用する計画です。
年間の販売成長見通しを下方修正したものの、Pinnacle Westは通常の経済要因以外に大きな逆風は予想していません。
将来の見通しについて、同社は2026年以降も続く大規模な顧客バックログを抱えており、TSMCやデータセンター顧客を含め4,000メガワット以上に相当します。販売成長と資本計画に関する最新情報は第3四半期に発表される予定です。
InvestingPro Insights
Pinnacle West Capital (NYSE:PNW)が規制および財務状況を乗り切る中、InvestingProからのリアルタイムデータは、同社の現在の評価とパフォーマンスについてより深い洞察を提供しています。時価総額102.5億ドル、P/E比率16.57のPinnacle Westは、短期的な収益成長に対して妥当な評価で取引されているように見えます。これは、2024年第2四半期までの過去12ヶ月の調整後P/E比率が17.17であることからも裏付けられます。
2024年第2四半期までの過去12ヶ月の売上高成長率7.57%、四半期売上高成長率16.7%は、同社の事業が強固で成長していることを示しています。41.79%の粗利益率は、同社が収益性を維持する能力を示しており、投資家にとってポジティブな兆候です。
InvestingPro Tipsによると、Pinnacle Westは多額の負債を抱えて事業を展開していますが、12年連続で配当を増やし、32年連続で配当を維持しています。また、同社の株価は52週高値に近い水準で取引されており、過去3ヶ月間の株価総合リターンは21.97%と強い収益を示しています。これらの要因に加え、アナリストが今年の黒字を予想していることから、Pinnacle Westは投資家にとって興味深い投資対象となっています。
より包括的な分析に興味がある方は、https://jp.investing.com/pro/PNWで追加のInvestingPro Tipsをご覧いただけます。これらのTipsは、Pinnacle Westの財務健全性と市場パフォーマンスについてさらなる洞察を提供しています。
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