木曜日、ゴールドマン・サックスはワークデイの株式に対する見通しを調整し、株価目標を従来の$300から$305に引き上げ、同時に買い推奨を維持しました。この決定は、ワークデイのアナリストデーの後に行われました。同社は中期的な成長と営業利益率の目標を確認し、アナリストの予想と一致していました。また、長期的なフリーキャッシュフロー・マージンのガイダンスも改善されました。
ワークデイの株価は水曜日に変動がありませんでした。同社は15%の中期成長率と30%の営業利益率（OPM）目標の達成に向けたコミットメントを再確認しました。これらの数値は2025年度第2四半期に最初に更新されたもので、現在の市場予想と一致しています。さらに、ワークデイは2027年度のフリーキャッシュフロー（FCF）ガイダンスを更新し、マージン目標を以前の25%から30%に引き上げ、これはコンセンサス予想と一致しています。
ゴールドマン・サックスはワークデイがこれらの更新された目標を達成する能力に自信を示しました。同社はこれらの目標がIT支出が抑制されている時期に設定されたことを強調し、支出が増加すれば、ワークデイのパフォーマンスが予想を上回る可能性があることを示唆しました。
分析では、中期的な成長のアウトパフォーマンスに寄与する可能性のある要因として、Financial Management Solutions（FINS）とフルスイート販売の勢い、パートナーエコシステムの拡大、新しい国際市場への進出、顧客へのAI駆動の生産性向上の提供などが挙げられました。
レポートはまた、ワークデイが営業利益率とフリーキャッシュフローのガイダンスを上回る可能性も強調しています。この楽観的な見方は、同社のパートナーエコシステムのスケーリング、低コスト地域での戦略的な採用、潜在的な内部AIの効率性、そしてM&Aへの規律ある取り組みに基づいています。2025年暦年のフリーキャッシュフローの27倍で取引されているにもかかわらず、Rule of 40基準を満たすピアの平均33倍を下回っていますが、ゴールドマン・サックスはワークデイの堅固なAI戦略とHRおよびFINSにおける主要なデータセットを考慮すると、この割引は不当であると見ています。
ゴールドマン・サックスは、ワークデイのビジネスが多様な上昇の機会を持つ防御的な立場にあり、同社が潜在的に$200億の収益と30-35%の営業利益率を達成できる位置にあると考えています。
最近のその他のニュースでは、ワークデイはAI機能の拡大と財務パフォーマンスに焦点を当てた活発な活動を見せています。同社はサブスクリプション収益が17%増加して$1.903億に達したことを報告し、収益成長予測を15%に更新しました。2027年度に向けて、ワークデイは34%の営業キャッシュフロー・マージンと30%のフリーキャッシュフロー・マージンを含む野心的な財務目標を設定しています。
ワークデイはまた、AI駆動の契約管理プラットフォームであるEvisortの買収や、4つの新しいAIエージェント（Recruiter、Expenses、Succession、Workday Optimize）の立ち上げなど、AIイノベーションにおいても大きな進展を見せています。同社のAI戦略は、Workday Venturesが最近10の新しいAI企業に投資したことでさらに強化され、職場での生産性と意思決定の向上を目指しています。
アナリストはこれらの展開に注目しています。KeyBanc Capital Marketsはオーバーウェイト評価を再確認し、Loop Capitalはホールド評価を維持し、BMO Capital MarketsとOppenheimerはともにアウトパフォーム評価を維持しました。また、ワークデイは2025年初めから、シェブロンの副社長兼最高人事責任者であるRhonda J. Morrisを取締役会に迎えることを発表しました。
InvestingPro Insights
ゴールドマン・サックスの楽観的な分析に続き、InvestingProのデータはワークデイの財務健全性と市場ポジションに関する前向きな見方を裏付けています。2025年第2四半期時点での過去12ヶ月の$65.57億の堅固な時価総額と17.07%の収益成長率は、ワークデイが強力なパフォーマンスの軌道にあることを示しています。同社の粗利益率は75.77%と印象的で、効率的な業務運営とソフトウェア業界における強固な競争優位性を示しています。
InvestingPro Tipsは、ワークデイが負債よりも多くの現金を保有していることを強調しており、戦略的イニシアチブや経済変動への対応のためのクッションを提供しています。さらに、多数のアナリストが今後の期間の収益予想を上方修正していることは、ワークデイの成長潜在力に対する市場の信頼を示しています。これらの洞察は、同社の野心的な収益と営業利益率の目標と相まって、潜在的な投資家にとって有望な展望を描いています。より深い分析を求める方には、InvestingProがワークデイの投資潜在力をさらに評価するための10以上の追加のヒントを提供しています。
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