水曜日、Morgan Stanleyは自動車部品小売業者AutoZone（NYSE: AZO）に対する信頼を示し、同社の株価目標を従来の3,038ドルから3,125ドルに引き上げました。同社はAutoZoneに対するOverweightの格付けを維持しています。新しい株価目標は、現在の取引水準からわずかな上昇の可能性を示唆しています。
Morgan StanleyのAutoZoneに対する見通しは、同社の株式のリスク/リターン・プロファイルの好調さに基づいており、強気と弱気のシナリオでの上昇と下落の可能性が概説されています。彼らの分析によると、強気のケースの目標価格4,070ドルまで約34%の上昇余地があり、弱気のケースの目標価格2,300ドルまで約24%の下落リスクがあります。改訂された株価目標自体は、以前の目標から約3%の上昇を示しています。
同社は、AutoZoneの評価が今後12ヶ月（NTM）の株価収益率（P/E）で約18.5倍であることは妥当だと考えています。この評価は、特に防衛的なセクターで有利な立場にある企業としては、過度に要求の高いものではないと見られています。Morgan Stanleyは、AutoZoneが中期的に正常化したトップライン成長に戻ると予想しています。
Morgan StanleyはAutoZoneを堅実な複利成長企業として認識しており、国内市場でのシェア獲得を継続する可能性があると見ています。さらに、同社はAutoZoneが「ホワイトスペース」と呼ぶ国際市場での機会を活用できる可能性があると考えています。この戦略は、今後数年間で同社の成長軌道をさらに支える可能性があります。
その他の最近のニュースでは、AutoZoneは様々なアナリスト会社による株価目標の調整を経験しています。Citiは、同社の第4四半期の業績が収益と利益の両面で期待を下回ったことを受けて、株価目標を3,500ドルに引き下げましたが、Buy評価を維持しています。一方、CFRAはAutoZoneの株価目標を3,300ドルに引き上げ、同じくBuy評価を維持しました。Evercore ISIとTD CowenはAutoZoneに対してポジティブな評価を維持し、Barclaysは同社に対するoverweight評価を維持しました。
AutoZoneは8月に終了した四半期で、コンセンサス予想を下回ったものの、1株当たり利益が11%増加したと報告しました。同社の収益は9%増加し、62億1,000万ドルに達しました。自動車部品小売セクター内の課題にもかかわらず、Evercore ISI、BofA Securities、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニー、Truist Securitiesなどのアナリスト会社は、同社の収益性と将来の売上成長の可能性に対して引き続き自信を示しています。
戦略的な動きとして、AutoZoneはKenneth Jaycoxを顧客満足度および商業販売担当上級副社長に任命し、顧客満足度と商業販売実績の強化を目指しています。また、同社は中国企業Qingdao Sunsongからの購入に関連する潜在的な関税回避について、米国の議員による調査を受けています。
InvestingPro Insights
AutoZone（NYSE: AZO）は、経営陣が同社の価値に自信を持っていることを示す可能性のある指標として、自社株買い戦略が注目されています。InvestingPro Tipsによると、経営陣は積極的に自社株買いを行っています。これは、Morgan Stanleyが同社のリスク/リターン・プロファイルに対してポジティブな姿勢を示していることと一致しています。
InvestingPro Dataによると、AutoZoneの時価総額は519億1,000万ドルで、P/E比率は20.21倍と業界平均をやや上回っており、同社の市場ポジションと一貫したパフォーマンスに対するプレミアムを反映しています。同社は2024年第3四半期までの過去12ヶ月間で5.03%の収益成長を経験しており、トップラインを拡大する能力を示しています。さらに、同社は適度な水準の負債で運営されており、レバレッジと財務の安定性にバランスの取れたアプローチを示唆しています。
AutoZoneの株式を検討している投資家にとって、同社が配当金を支払っていないことは注目に値します。これは定期的な収入を求める投資家の投資判断に影響を与える可能性があります。しかし、アナリストが今年の収益性を予測しており、過去10年間で高いリターンを記録してきたことから、AutoZoneは成長重視の投資家にとって魅力的な選択肢となっています。AutoZoneに関する9つ以上の追加のInvestingPro Tipsがhttps://jp.investing.com/pro/AZOで利用可能であり、同社の財務健全性と市場パフォーマンスについてより詳細な洞察を提供しています。
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