木曜日、ScotiabankはConcentrix Corp. (NASDAQ:CNXC)に対するセクターアウトパフォーム評価と85.00ドルの目標株価を、同社の第3四半期決算発表を受けて再確認しました。Concentrixの売上高は予想を上回りましたが、調整後営業利益と調整後EPSは予想を下回りました。
この不足は、予想を上回る販売費及び一般管理費（SG&A）に起因しています。これらの費用は第4四半期と2024年通期の見通しにも影響を与え、特に調整後営業利益と調整後EPSに関してアナリストとコンセンサス予想を下回る結果となりました。
Concentrixの経営陣は、継続的なマクロ経済の課題や統合コストの増加、技術への投資、プライベートプログラムのオフショア移転に関連する一時的な費用を主な要因として挙げています。
これらの要因が修正されたガイダンスの背景にあると説明されました。さらに、同社は会計年度の調整後フリーキャッシュフロー（FCF）予想も引き下げています。
これらの課題にもかかわらず、Concentrixの経営陣は負債の返済と株主への資本還元を含む保守的な資本配分戦略を維持しています。最近の財務実績を踏まえ、Scotiabankは短期的にConcentrixの株価に下落圧力がかかると予想しています。
しかし、同社は、Concentrixの加速する技術投資と戦略的なビジネスイニシアチブが、同社を顧客体験管理（CXM）セクターにおける独自のプレーヤーとして位置づけ、急速に進化する市場での能力を強化すると考えています。
Scotiabankは、これらの戦略的な動きとマクロ経済環境の潜在的な改善が、Concentrixとその株主に長期的な利益をもたらすと予想しています。これらの投資は、同社が市場での地位を強化し、CXM業界内の将来の成長機会を活用するための基礎的なステップと見なされています。
他の最近のニュースでは、Concentrix Corp.は2024年度第3四半期の決算で着実な成長と重要な技術投資を報告しました。同社は、プロフォーマベースで為替変動の影響を除いた売上高が2.6%増加し、24億ドルに達したと発表しました。この成長は主に、小売、旅行、eコマース部門の前年比8%の成長と、銀行・金融サービス部門の5%の成長に牽引されました。
同社の非GAAP営業利益は3億3100万ドルに増加し、非GAAP営業利益率は13.9%でした。当四半期の調整後フリーキャッシュフローは1億3500万ドルで、現金及び現金同等物の合計は2億4600万ドルでした。
第4四半期の利益ガイダンスを下方修正したにもかかわらず、Canaccord GenuityはConcentrix株に対するBuy評価を再確認し、ダイナミックな顧客ケア市場における同社の競争力を理由に挙げています。同社は、Concentrixの最近の財務実績と将来の見通しを評価した後、Concentrix株の目標株価を以前の125ドルから100ドルに調整しました。
さらに、Concentrixは運用効率を向上させるAI生産性ツール「iX Hello」の立ち上げを発表し、ある金融機関と5年間で1億5000万ドル以上の重要な契約を獲得しました。今後の見通しとして、Concentrixは2023年第4四半期の売上高を24億2000万ドルから24億7000万ドルの間、2024年通期の売上高予想を95億9100万ドルから96億4100万ドルの間と予測しており、これは2.2%から2.7%の成長を反映しています。
InvestingProの洞察
InvestingProのデータは、Concentrix Corp. (NASDAQ:CNXC)が堅固な市場ポジションを持つ企業であることを示しており、2024年度第3四半期時点での過去12ヶ月の売上高成長率は44.09%と堅調です。最近の四半期で指摘された課題にもかかわらず、Concentrixの財務健全性は強固であり、株価収益率（P/E）は12.41と、収益に対する株価の相対的な強さを示しています。さらに、同社の株価純資産倍率0.98は、資産に対して株価が妥当に評価されている可能性を示しています。
Concentrixに関するInvestingProのヒントは、同社が3年連続で配当を増加させており、財務の安定性と株主還元への取り組みを示していることから、前向きな見通しを示唆しています。さらに、アナリストは今年度の純利益と売上高の成長を予想しており、短期的な逆風にもかかわらず、回復と成長の可能性を示唆しています。Concentrixは短期債務を上回る流動資産を持っており、財務的な柔軟性を提供しています。Concentrixのパフォーマンスと見通しについて、さらに7つのInvestingProヒントが利用可能であることにも注目する価値があります。
Concentrixへの投資を検討している投資家にとって、現在の取引価格が52週安値に近いことと、1.9%の配当利回りは、特にScotiabankが予想するように、同社の技術への戦略的投資が進化するCXMセクターで成果を上げれば、魅力的な参入ポイントとなる可能性があります。また、InvestingProの公正価値推定95.78ドルは、現在の価格水準からの上昇の可能性を示唆しています。
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