金曜日、シティはGN Store Nord A/S (GN:DC) (OTC: GGNDF)に対する買い推奨を再確認し、目標価格を225.00デンマーククローネに設定しました。この推奨は、2024年のヘルスケアバスツアーでGNストアノルドのCFOであるSøren Jelertとの議論を受けたもので、同社の製品の普及と市場成長の期待に焦点が当てられました。
議論では、Nexiaが競合他社のIntentやInfinio/Infinio Sphereと比較して最も古いプラットフォームであるにもかかわらず、競争の激しい市場で好調な業績を上げていることが強調されました。経営陣はNexiaの勢いと同社の補聴器R&Dパイプラインの方向性に自信を示しました。これらの製品開発に加えて、エンタープライズ市場についても議論されました。現在の市場は低迷していますが、GNストアノルドは来年3-5%の成長を見込んでいます。
シティの楽観的な見通しは、GNストアノルドの補聴器セグメントにおける市場平均を上回る成長の可能性と、エンタープライズ市場の改善傾向に基づいています。同社のコスト管理と負債削減への注力（2025年までにネット負債対EBITDA比率を3.0倍未満にすることを目標）は、2023年から2029年にかけてEBITで約18%、EPSで約22%の年平均成長率（CAGR）に貢献すると予想されています。
シティは、GNストアノルドの2025年度の予想株価収益率（P/E）が約17倍であることを、約23倍で取引されている同業他社と比較して魅力的だと考えています。この評価に加えて、同社の成長戦略と財務戦略が、シティの買い推奨を支持しています。
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