月曜日、Evercore ISIはConAgra(NYSE:CAG)の株式に対する「In Line(横ばい)」の評価を維持し、目標株価を31.00ドルに据え置きました。同社の見解は、ConAgraが2025年度を「移行期」と位置付け、米国の食品会社にとって厳しい環境の中で出荷量の傾向を安定させることを目指していることを踏まえたものです。
ConAgraは生産性の向上に注力し、特に主要な冷凍食品ブランドのプロモーション支出を増やすことを目指しています。この戦略は成果を上げつつあり、国内売上の40%を占める冷凍食品部門の消費販売の減少が緩和されています。減少率は前四半期の-2.5%から約-1%に改善し、同社の冷凍食品のドルベースの市場シェアは上昇傾向にあります。
これらの前向きな兆候にもかかわらず、Evercore ISIは、収益と利益の両方で持続的で健全な成長が明確に見られるまで、見通しの調整を待っています。この慎重なアプローチは、2026年度の有機的な売上高とEPSの成長率をそれぞれ1%と3%と予測するコンセンサス予想にも反映されています。
Evercore ISIが設定した31ドルの目標株価は、同社が予測する2025年度の1株当たり利益(EPS)2.62ドル(前年比でわずかに減少)の12倍に基づいています。この評価は、5年間の次の12ヶ月(NTM)の範囲である10倍から16倍の中間点である13倍のP/E比率をわずかに下回っており、ConAgraの中核事業を行う同業他社の平均P/E倍率も下回っています。
最近のその他のニュースでは、ConAgra Brandsは成長を促進するための戦略的な動きを行っています。同社はSweetwood Smoke & Co.を買収し、FATTY Smoked Meat Sticksを製品ポートフォリオに追加し、健康志向で便利なオプションに焦点を当てる戦略と一致させています。JefferiesとCitiのアナリストはConAgraの目標株価を調整し、Jefferiesは27ドルから30ドルに、Citiは30ドルから33ドルに引き上げ、両社とも中立的な評価を維持しています。
ゴールドマン・サックスはConAgraのカバレッジを開始し、「買い」の評価を付け、同社の強力なスナック製品ポートフォリオと最近の買収を成長の原動力として挙げています。ConAgraの株主は年次総会で役員の免責に関する修正案を承認し、11名の候補者を取締役として選出しましたが、指名執行役員の報酬は承認されませんでした。
同社は2025年度を移行期と位置付け、有機的な純売上高の成長率を-1.5%から0%の範囲、調整後EPSを2.60ドルから2.65ドルと予想しています。
InvestingProの洞察
Evercore ISIの分析を補完するため、InvestingProの最新データがConAgraの財務状況について追加の視点を提供しています。同社の時価総額は155.5億ドルで、2024年度第4四半期までの過去12ヶ月の調整後P/E比率は13.4倍であり、Evercoreの評価指標と密接に一致しています。このP/E比率は現在のP/E比率44.94倍を大幅に下回っており、最近の収益に基づいて潜在的な過小評価を示唆しています。
InvestingProのヒントはConAgraの強力な配当プロファイルを強調しており、同社が49年連続で配当を維持し、4年連続で配当を増加させていることを指摘しています。株主還元へのこのコミットメントは、現在の配当利回り4.31%によってさらに強調されており、インカム重視の投資家にとって魅力的かもしれません。
Evercore ISIが慎重な姿勢を維持している一方で、InvestingProのヒントは、今年の純利益の成長が予想され、アナリストは同社が収益を上げると予測していることを示しています。これは、「移行期」が潜在的にパフォーマンスの改善につながるという同社の見方と一致しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはConAgraに関する7つの追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を得ることができます。
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