月曜日、Roth/MKMはFox Factory Holding (NASDAQ:FOXF)に対する中立的な姿勢を維持し、目標価格を45.00ドルに据え置きました。この判断は、デンバーとロサンゼルス地域でのFox Factoryの経営陣、特にCFOおよびアフターマーケットアプリケーショングループのプレジデントであるDennis Schemmとの最近の会談を踏まえたものです。
同社の株価は現在、底値またはその近辺にあると考えられており、Fox Shoxの中核事業に根本的な変化は見られないとのことです。この評価は、Roth/MKMが同社幹部と詳細な議論を行った後に得られたものです。同社は、Fox社による野球バットブランドMarucciの買収について洞察を得て、この事業がFox Factoryにとってどのような戦略的適合性があるかを解読しました。
Roth/MKMは、Fox FactoryがMarucciを所有することで得られる潜在的な利点を理解しているものの、投資家のネガティブな感情が重要な要因となり、慎重な姿勢を取ることを決定しました。アナリスト会社は、この感情が彼らの慎重なアプローチに影響を与えており、現時点で株式の評価を変更しないことを選択したと示唆しています。
自転車、オートバイ、ATV、UTV、自動車用のパフォーマンスを定義するライドダイナミクス製品で知られるFox Factory Holdingは、Roth/MKMの分析によると、事業に根本的な変化は見られていません。これは、より広範な市場の認識にもかかわらず、同社の事業が安定していることを示しています。
45.00ドルの目標価格の維持は、Roth/MKMによるFox Factory株の現在の評価を反映しています。投資家や市場観察者は、株価評価の潜在的な変化を判断するため、引き続き同社のパフォーマンスと投資家心理を注視するでしょう。
その他の最近のニュースでは、Fox Factory Holding Corp.は2024年度第2四半期の純売上高が4.5%増の3億4,850万ドル、調整後1株当たり利益が0.38ドルだったと報告しました。この成長は効果的な費用管理と生産性の最適化によるもので、調整後EBITDAマージンが12.7%に改善しました。
自転車と自動車部門での課題にもかかわらず、Fox Factoryは前向きな見通しを維持しており、通期のガイダンスを修正し、売上高を14億700万ドルから14億7,700万ドルの間、調整後希薄化後1株当たり利益を1.40ドルから1.72ドルの範囲と予測しています。
これらの展開を受けて、Fox Factoryは経営陣の移行を発表し、Dennis SchemmをAAGのプレジデントに、Brendan EnickをTreasurerに任命しました。また、同社はPowered Vehicle Groupの純売上高の減少を報告しましたが、これはAutomotive Aftermarket Groupの成長とSpecialty Sports Groupの自転車収益の増加によってバランスが取れています。
Fox Factoryはまた、2025年からMarucciとVictusのバットについてMLBと独占的なライセンス契約を結びました。業界の課題やマクロ経済の逆風にもかかわらず、同社は革新を推進し市場シェアを維持することに焦点を当てており、これらが継続的な成長への期待の基礎となっています。売上の57%を占めるアフターマーケット事業や、新製品、パートナーシップが、これらの最近の展開を支えています。
InvestingPro Insights
最近のInvestingProデータは、Roth/MKMによるFox Factory Holding (NASDAQ:FOXF)の分析に追加の文脈を提供しています。同社の時価総額は17億4,000万ドルで、P/E比率は42.5と比較的高い収益倍率を示しています。これは、InvestingPro Tipsの1つである「FOXFは高い収益倍率で取引されている」という指摘と一致しています。
2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の同社の収益は13億5,000万ドルで、粗利益率は31.71%でした。しかし、同期間の収益成長率は-16.86%で、トップラインの拡大に課題があることを示唆しています。この収益成長の低下が、記事で言及されている投資家のネガティブな感情に寄与している可能性があります。
InvestingPro Tipsはまた、FOXFの株価が「過去1年間で大幅に下落した」ことを強調しており、これは1年間の株価総リターンが-57.8%であることからも裏付けられます。この大幅な下落は、株価が底値近くにあるというRoth/MKMの観察と一致しています。
これらの課題にもかかわらず、InvestingPro Tipsは、アナリストが今年も同社が収益を上げると予測しており、過去12ヶ月間も収益を上げていたことを示しています。この収益性に加えて、「流動資産が短期債務を上回っている」という事実は、現在の市場状況を乗り越える上で同社を支える可能性のある財務的安定性のレベルを示唆しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはFOXFに関する5つの追加のヒントを提供しており、同社の財務状況と市場パフォーマンスをより深く理解することができます。
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