Wells Fargoは、Fair Isaac Corporation (NYSE: FICO)に対するOverweightの格付けを維持し、株価目標を2,100ドルから2,200ドルに引き上げました。
同社は、潜在的な価格戦略から大きな利益が得られると予想しています。Wells Fargoのアナリストは、Fair Isaacが住宅ローンスコアの価格を5.00ドルに調整した場合、2025年度までに2億ドルの収益増加が見込まれ、これは収益の11%増加、1株当たり利益（EPS）の23%増加に相当すると指摘しています。
FICOスコアで知られるFair Isaacは、証券化の95%以上で同社のクレジットスコアが主要な指標として使用されており、市場で支配的な地位を占めています。
同社は約30年間、安定した価格設定を維持してきました。FICOスコアは消費者の住宅ローン手数料のごく一部を占めるに過ぎないため、Wells Fargoは住宅ローン部門やその他の分野で価格を引き上げる可能性があると見ています。
この金融機関は、Fair Isaacの2025年度と2026年度の収益成長予測を、それぞれ17%と16%から22%と18%に上方修正しました。この調整は、Fair Isaacが2025年に住宅ローンスコアの価格を5.00ドルに、2026年に6.50ドルに引き上げるとともに、自動車ローンやクレジットカード部門でも追加の価格改定を行うという想定に基づいています。
2025年の予想EPSの66倍という高い倍率で取引されているにもかかわらず、Wells FargoはFair Isaacが今後5年間でEPSを4倍にする機会があると見ています。新しい株価目標2,200ドルは13%の上昇余地を示唆しています。
この目標は、2023年から2030年にかけて収益が年平均成長率（CAGR）18%、EBITDAが24%のCAGRで成長すると予測する割引キャッシュフロー分析によってさらに裏付けられています。
その他の最近のニュースでは、FICOとしても知られるFair Isaac Corporationは、2024年度第3四半期の収益が前年比12%増の4億4,800万ドルに大幅に増加したと報告しています。GAAP基準の純利益は2%減少して1億2,600万ドルとなった一方、非GAAP基準の純利益は9%増加して1億5,600万ドルとなりました。FICOはまた、四半期のフリーキャッシュフローが前年比69%増の2億600万ドルと過去最高を記録したと報告しています。
同社のScoresセグメントは、主にB2Bと住宅ローン組成に牽引され、収益が20%増加しました。一方、Softwareセグメントは、SaaSソフトウェアに後押しされ5%成長しました。FICOはまた、最大10億ドルの自社株買いの新たな承認を発表しました。
将来の見通しについて、FICOはGAAP基準の純利益を5億ドル、1株当たり利益を19.90ドルと予想しており、非GAAP基準の純利益は5億8,200万ドル、1株当たり利益は23.16ドルと予測しています。FICOはOppenheimerからOutperform、UBSからNeutralの格付けを受けており、同社の見通しについてバランスの取れた見方を示しています。
InvestingProの洞察
Wells Fargoが強調するFair Isaac Corporation (NYSE:FICO)の強力な市場地位と価格引き上げの可能性は、最近の財務データとInvestingProの洞察によってさらに裏付けられています。InvestingPro Tipで指摘されている同社の印象的な粗利益率は、2024年第3四半期までの直近12ヶ月間で報告された79.35%の粗利益率と一致しています。この堅固な収益性は、クレジットスコア市場におけるFICOのプライシング力を裏付けています。
同期間の12.28%の収益成長率と14.25%のEBITDA成長率は、同社の継続的な拡大と効率性の向上を反映しています。これらの指標は、Wells Fargoの今後数年間の楽観的な収益成長予測を支持しています。
FICOの株価パフォーマンスは顕著で、1年間の価格総リターンは123.77%、6ヶ月間のリターンは54.94%となっています。これは、過去1年間の強力なリターンと52週高値近辺での取引（現在は高値の99.02%）を強調するInvestingPro Tipと一致しています。
FICOは2024年第3四半期までの直近12ヶ月間で調整後P/E比率100.78倍という高い水準で取引されていますが（これはInvestingPro Tipの高い収益倍率に関する指摘と一致します）、同社の成長見通しと市場支配力がこの評価を正当化する可能性があります。投資家は、FICOが適度な水準の負債で運営されており、将来の成長イニシアチブに対する財務的柔軟性を提供していることに注目すべきです。
より深い分析に興味のある読者の方は、InvestingProがFICOに関する17の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについて包括的な見方を提供しています。
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