火曜日、モルガン・スタンレーはスノーフレーク Inc. (NYSE:SNOW)に対する「イコールウェイト」の評価を再確認し、目標株価を$175.00で据え置きました。サンフランシスコで最近行われた投資家向け会議では、スノーフレークのCEOラマスワミー氏、CFOマイク・スカーペリ氏、上級財務ディレクターのジミー・セクストン氏が出席し、実行力の向上に対する同社のコミットメントに焦点が当てられました。経営陣は、特にNotebooksの改善や、顧客が従来のデータウェアハウスから移行する際の簡素化など、製品イノベーションの加速の必要性を強調しました。
同社はまた、セールス組織をデータ駆動型に変革し、新しいユースケースの特定と推進にインセンティブを与えることで、販売生産性の向上に注力しています。これらの取り組みは、スノーフレークが複数の成功企業を収容できると考えるデータ分野における大きな機会を活用するための広範な戦略の一環です。
スノーフレークは成長のための3つの主要な機会を概説しています：AIを通じた分析の民主化、データレイクやレイクハウスのシナリオにおけるデータエンジニアリングの競争力強化、そしてAIと機械学習アプリケーションを構築するためのプラットフォームとしての確立です。
これらの取り組みとそれが表す可能性にもかかわらず、アナリストはその利益が具現化するまでに時間がかかる可能性があると指摘しています。さらに、今後の四半期で成長が緩やかになると予想されることから、現時点で株価の再評価を促す要因が欠けています。結果として、同社の立場は「イコールウェイト」のままです。
他の最近のニュースでは、スノーフレーク Inc.は2025年度第2四半期の製品収益が前年同期比30%増の$829millionに達し、大幅な成長を報告しました。同社はこの好調な業績を受けて、通期の製品収益見通しを引き上げました。この展開を受けて、ScotiabankとDeutsche Bankはスノーフレークに対する「買い」の評価を維持し、Deutsche Bankは目標株価を$220から$180に調整しました。
同時に、スノーフレークは$2billionのコンバーティブル・シニア・ノートを発行する計画を発表し、キャップド・コール取引の資金調達と普通株の買い戻しを目的としています。この動きは株主価値を高めるための戦略的な取り組みとみなされ、調達資金はスノーフレークの継続的な株式買戻し計画を支援します。
Rosenblatt Securitiesもスノーフレーク株に対する「買い」の評価を維持し、今回の取引が同社に追加の資本と柔軟性を提供する点で有益であると指摘しています。投資家の懸念にもかかわらず、同社の経営陣は通期の製品収益ガイダンスを前年比26%成長に引き上げ、同社の堅固な財務状況を示しています。
InvestingPro インサイト
最近のInvestingProのデータは、スノーフレークの現在の財務状況と市場パフォーマンスに関する追加の文脈を提供しています。記事で強調されている同社の野心的な成長戦略にもかかわらず、スノーフレークの財務は一部の課題を示しています。時価総額$38.5billionの同社は、過去6ヶ月間で28.45%、年初来で42.28%の大幅な株価下落を経験しています。
InvestingPro Tipsによると、スノーフレークは現在収益性がなく、P/E比率は-37.44のマイナスとなっています。これは、同社が即時の収益性よりも成長とイノベーションに焦点を当てていることと一致しています。ただし、アナリストは今年中に同社が収益性を獲得すると予測しており、これは投資家にとってポジティブな兆候となる可能性があります。
同社の過去12ヶ月間の収益成長率は31.21%と引き続き強く、データ分野におけるスノーフレークの拡大を裏付けています。しかし、株価は高い収益評価倍率で取引されており、投資家の期待がすでに将来の大幅な成長を織り込んでいることを示唆しています。
より深い分析に興味のある読者のために、InvestingProではスノーフレークに関する8つの追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより包括的な見方を得ることができます。
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