月曜日、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーはCIENA（NYSE: CIEN）の株式に対する見方を修正し、OverweightからNeutralに格下げしました。同社はまた、CIENAの新しい目標株価を65.00ドルに設定しました。格付けと目標株価の調整の決定は、同社の収益力に影響を与えていると考えられるいくつかの重要な要因に基づいています。
アナリストは、CIENAの収益の重要な貢献要因である通信会社の支出が制限されたままであることを指摘しました。この制限が格下げの主な理由とされています。さらに、同社は光学部品セクターの同業他社と比較して、CIENAの粗利益率を改善する選択肢が少ないと指摘しました。
もう一つの懸念事項として挙げられたのは、CIENAがクラウドセクターの設備投資、特にデータセンター間投資に対するレバレッジが低いことです。これは、データセンター内ネットワークにより焦点を当てている他の機器サプライヤーと比較した場合です。この要因は、CIENAがクラウド関連の設備投資から恩恵を受ける能力を制限するものとして見られています。
これらの懸念にもかかわらず、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは、CIENAが以前に述べた長期目標を達成できる強力な要因を持っていることを認めました。しかし、同社は、CIENAの株式の現在の市場評価が、同社の1株当たり利益（EPS）成長の可能性を過大評価している可能性があると示唆しています。
要約すると、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーはCIENAの株式格付けをOverweightからNeutralに調整し、目標株価を65.00ドルに設定しました。これは、同社のEPS成長に関する市場の期待を上回る能力について慎重な見方を示しています。
その他の最近のニュースでは、Ciena Corporationは最大10億ドルの自社普通株買戻しを承認する新しい株式買戻しイニシアチブを発表しました。このプログラムは2025会計年度に開始され、2027会計年度末まで続く予定です。Citiは、在庫の課題が緩和され、2025会計年度の潜在的な成長を理由に、Cienaの株式をNeutralからBuyにアップグレードしました。一方、BofA Securitiesは、潜在的な実行リスクを理由に、株式をBuyからNeutralにダウングレードしました。
収益面では、Cienaは堅調な第3四半期の業績を報告し、収益は9億4200万ドル、調整後1株当たり利益は0.35ドルに達しました。前年同期比で収益は減少したものの、同社の業績はクラウドサービスプロバイダーからの需要増加に支えられました。
その他の展開では、CienaはCFOのJim Moylanの退職を発表し、後任の検索が現在進行中です。Rosenblatt Securitiesによると、Cienaの同四半期の受注は約10億ドルに達し、2024会計年度末までに約20億ドルの受注残高になる可能性があることを示しています。これらの最近の展開は、Ciena Corporation内の進行中のダイナミクスを反映しています。
InvestingPro Insights
InvestingProからの最新データは、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーによるCIENA（NYSE: CIEN）の分析に追加の文脈を提供しています。同社の時価総額は96億3000万ドルで、P/E比率は69.98と、InvestingPro Tipsの1つで指摘されているように高い収益倍率を示しています。この評価指標は、市場がCIENAの収益成長の可能性を過大評価している可能性があるというJPモルガン・チェース・アンド・カンパニーの懸念と一致しています。
格下げにもかかわらず、CIENAは過去1ヶ月で30.36%、過去3ヶ月で42.59%の価格リターンを示し、強い最近のパフォーマンスを示しています。株価は52週高値の99.87%で取引されており、52週高値に近い水準です。これらの数字は投資家の楽観主義を示唆しており、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーのより慎重な姿勢と対照的です。
InvestingPro Tipは、14人のアナリストが今後の期間の収益予想を下方修正したことを強調しており、これはJPモルガン・チェース・アンド・カンパニーの株式格下げ決定を支持する可能性があります。さらに、RSIは株式が買われ過ぎの領域にあることを示唆しており、最近の価格急騰が持続可能でない可能性があることを示しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはCIENAに関する17の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより広い視点を提供しています。
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