この評価は、同社のMerchant Solutionsセグメントにおける2025年の減速予測に関する投資家の懸念の中で行われました。市場シェアの喪失が予測される減速の主な要因だとする一般的な投資家の見方に反し、バークレイズはその理由がそれほど懸念すべきものではないと示唆しています。
バークレイズは、Global PaymentsのMerchant収益成長率が2025年度（F25）に予想外に減速するというガイダンスが投資家の不安を引き起こしたと指摘しました。「しかし、我々の見解では、経営陣は中期的に成長を再配置し加速させるためにより慎重なアプローチを取っているように見えます」とアナリストは述べています。
この金融機関は、Merchant Solutionsセグメントの予想成長の内訳について詳しく説明しました。F25のガイダンスによると、このセグメントは調整後純収益で中単位（MSD）の成長が予想されています。この予測は、Point of Sale (POS) & SoftwareおよびIntegrated & Embedded solutionsのサブセグメントが中単位プラス（MSD+）の成長率、Core Paymentsが低単位（LSD）の成長率を示すと予想されることに基づいています。
バークレイズはさらに、これらのサブセグメントの最近の業績を明確にし、過去12ヶ月間でPOS & Softwareが10%、Integrated & Embeddedが8%、Core Paymentsが5%成長し、全体として高単位（HSD）の成長に寄与したと指摘しました。この詳細は、同社の現在の軌道と将来の予測の基礎をより明確に示しています。
その他の最近のニュースでは、Global Paymentsは戦略的な再編と業務変革計画を発表し、今後3年間で75億ドルを株主に還元する一方、2027年までの収益と1株当たり利益の成長を予測しています。
これらの展開を受けて、RBC CapitalはGlobal Paymentsの株価目標を143ドルに引き下げましたが、「アウトパフォーム」評価を維持しています。Mizuho Securitiesも株価目標を100ドルに引き下げ、「ニュートラル」評価を維持し、2025年の見通しに慎重な姿勢を示しました。
KeyBancは株価目標を135ドルに引き下げましたが、2026年度と2027年度に対しては楽観的な見方を維持し、「オーバーウェイト」評価を保持しています。Seaport Global Securitiesは、同社の成長予測に対する懸念から、株式評価を「買い」から「中立」にダウングレードしました。これらの調整にもかかわらず、Monness Crespi Hardt、B.Riley、BMO Capital Marketsを含む複数の企業がGlobal Paymentsの株価目標を修正し、それぞれの評価を維持しています。
InvestingProの洞察
Global Paymentsの財務指標と市場パフォーマンスは、バークレイズの楽観的な見通しに追加の文脈を提供しています。InvestingProのデータによると、同社のP/E比率は17.87で、2024年第2四半期までの過去12ヶ月の調整後P/E比率は14.95です。この比較的低い評価に、0.22のPEG比率を加えると、この株式が成長潜在力に比べて過小評価されている可能性があることを示唆しています。
InvestingProのヒントは、Global Paymentsが今年純利益を増加させると予想されており、近い将来の収益成長に比べて低いP/E比率で取引されていることを強調しています。これは、同社の将来の成長に向けた戦略的な再配置に対するバークレイズの肯定的な姿勢と一致しています。さらに、Global Paymentsは24年連続で配当を維持しており、財務の安定性と株主還元への取り組みを示しています。
過去12ヶ月間の6.63%の収益成長率と62.84%の堅調な粗利益率は、継続的な財務パフォーマンスの可能性をさらに裏付けています。251億ドルの時価総額とアナリストによる今年の収益性予測を考慮すると、Global Paymentsは今後の課題と機会に対応する準備が整っているように見えます。
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