月曜日、産業・航空宇宙機器メーカーおよびサービスプロバイダーであるバーンズ・グループ（NYSE:B）は、DA Davidsonによって買いからニュートラルに格下げされました。同社は株価目標も従来の52.00ドルから47.50ドルに調整しました。この格付け変更は、バーンズ・グループがApollo Global Management, Inc.による全額現金取引での買収に関する最終合意を発表したことを受けてのものです。
この取引は、バーンズ・グループを約36億ドル、つまり1株あたり47.50ドルと評価しており、これは同社の2025年予想利払い前・税引き前・減価償却前利益（EV/EBITDA）の10倍に基づいています。
Apollo Global Managementによる買収は企業にとって戦略的な動きであり、オファー価格はDA Davidsonが現時点でバーンズの株主にとって最良の結果となる可能性が高いと考える評価を反映しています。この取引により、株主は合意された1株あたりの価格で現金を受け取ることが期待されています。
DA Davidsonは格下げの主な理由として買収発表を挙げ、買収オファーが株価の上昇余地を制限すると見ており、オファー価格に合わせて株価目標を引き下げることを正当化しています。新しい株価目標47.50ドルは、Apollo Global Managementが提示した1株あたりの価格と一致しています。
バーンズ・グループとApolloの間の最終合意は、会社にとって重要な転換点を示しており、買収は全額現金取引として行われる予定です。この取引により、バーンズ・グループは合意書に記載された条件に従って非公開会社となります。
投資家や市場関係者は、買収が完了に向けて進展する中で、その進捗状況を注視し、株価目標が最終買収合意で合意された評価と一致していることに注目するでしょう。
その他の最近のニュースでは、バーンズ・グループ Inc.がApollo Global Managementによって約36億ドルで買収されることが決定しました。この買収は、通常の完了条件と規制当局の承認を経て、2025年第1四半期末までに完了する見込みです。合意の一部として、バーンズの株主は1株あたり47.50ドルの現金を受け取ることになります。
財務面では、バーンズ・グループは収益が13%増加して3億8200万ドルに達し、調整後EBITDAも14%増加して7600万ドルになったと報告しました。しかし、1株当たり利益は減少しました。さらに、Oppenheimerはバーンズ・グループに対してアウトパフォーム評価を維持し、予想収益に基づいて1株あたり55ドルの購入価格を提案しています。
その他の会社ニュースでは、バーンズ・グループがTroy W. Ingianniを新しい主任会計責任者に任命したことを発表しました。この幹部の交代は計画的な移行の一環として行われ、現在の副社長、コントローラー、および主任会計責任者であるMarian Ackerがシニアアドバイザーの役職に移ることになります。これらは、バーンズ・グループのビジネス軌道を形作る最近の動向の一部です。
InvestingPro インサイト
最近の買収発表とDA Davidsonによるその後の格下げは、InvestingProからのいくつかの重要なインサイトと一致しています。バーンズ・グループの株価は大きなモメンタムを示しており、InvestingProのデータによると、過去1ヶ月間で23.49%、過去6ヶ月間で27.36%のトータルリターンを記録しています。この強力なパフォーマンスにより、株価は52週高値の99.89%近くで取引されています。
InvestingPro Tipsは、バーンズ・グループが54年連続で配当を維持していることを強調しており、株主還元への歴史的なコミットメントを示しています。この一貫した配当政策が、買収対象としての魅力を高めた可能性があります。さらに、同社の流動資産が短期債務を上回っていることは、堅固な財務状況を示唆しており、Apolloの評価に影響を与えた可能性があります。
1株あたり47.50ドルの買収価格は、InvestingProが提供する公正価値推定と一致しているようです。InvestingPro Fair Valueは45.62ドルと計算されており、アナリストの目標に基づく公正価値はわずかに高い48.34ドルです。これらの数字は、買収オファーが現時点で株主にとって最良の結果を表している可能性が高いというDA Davidsonの見解を支持しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはバーンズ・グループに関する11の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。