月曜日、TD Cowenは、Qualys株式（NASDAQ:QLYS）の見通しを調整し、目標株価を140ドルから130ドルに引き下げましたが、株式のホールド評価は維持しました。この変更は、Crowdstrikeが新しい「Falcon Network Vulnerability Assessment」ツールを発表したことを受けてのものです。
TD Cowenのアナリストは、Crowdstrikeが従来Qualysの専門分野であった領域に参入したことを、目標株価修正の主な理由として挙げました。この競合製品の導入により、Qualysの市場戦略（GTM）が潜在的に混乱し、財務実績に影響を与える可能性があります。
アナリストによると、Crowdstrikeの新製品が市場に登場したことで、Qualysの現在のGTM施策が2025年度の収益とフリーキャッシュフロー（FCF）成長の再加速につながらない可能性が高まったとのことです。
これらの展開を踏まえ、TD CowenはQualysのホールド評価を再確認しました。同社は、目標株価を130ドルに調整したのは、企業の将来の収益に適用される評価倍率の低下を反映した倍率の縮小によるものだと示唆しています。
Qualysは、目標株価の調整やCrowdstrikeの製品発売によって形成された新たな競争環境について、公式なコメントを発表していません。市場は、Qualysがセクター内の競争激化に対応する中で、同社のパフォーマンスを引き続き注視していくでしょう。
その他の最近のニュースでは、サイバーセキュリティ企業であるQualysにいくつかの重要な進展がありました。同社の2024年第2四半期の業績発表後、スタンドアロンの脆弱性管理（VM）コア製品の需要減少が明らかになり、TD Cowenは、Qualys株式の目標株価を170ドルから140ドルに引き下げ、ホールド評価を維持しました。
同社の請求額成長率は前年比-2%とマイナスに転じ、市場予想の前年比8%プラス成長を大きく下回りました。その結果、Qualysは2024年通期の収益予想を100ベーシスポイント下方修正し、現在は前年比8%の成長率を見込んでいます。
Canaccord Genuity、RBC Capital、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーのアナリストも、これらの最近の財務結果と将来の予測を受けて、Qualysの目標株価を修正しました。課題はありますが、Qualysは第2四半期の収益が前年比8%増の1億4,870万ドルに達したと報告しています。同社はまた、脆弱性管理を強化するTruRisk Eliminateという製品を発表し、GovCloudプラットフォームの拡大も計画しています。
Qualysは2024年通期の収益が8-10%増加し、6億150万ドルから6億850万ドルになると予想しています。Canaccord Genuityは、Qualysがサイバーセキュリティプラットフォームの開発を続けるにつれ、今後数年でより良い成長の見通しがあると予測しています。ただし、これらの予測はアナリストの意見であり、そのように考慮されるべきです。
InvestingPro Insights
TD CowenのQualys（NASDAQ:QLYS）に対する見通し修正を踏まえ、InvestingProからの追加の財務指標とインサイトを考慮する価値があります。記事で強調された競争圧力にもかかわらず、Qualysはいくつかの強力な財務特性を維持しています。InvestingProのデータによると、同社は2024年第2四半期までの直近12ヶ月間で81.5%という堅固な粗利益率を誇っており、その業務効率を反映しています。これは、InvestingPro Tipsの「印象的な粗利益率」という指摘と一致しています。
さらに、Qualysの財務健全性は良好に見えます。InvestingPro Tipsによると、同社は「貸借対照表上で負債よりも多くの現金を保有している」とのことです。この強固な財務状況により、QualysはCrowdstrikeの新製品発売のような競争上の課題に対応する柔軟性を持つ可能性があります。
しかし、投資家はQualysの現在のP/E比率が27.44であることに注目すべきです。これは場合によっては高いと考えられるかもしれません。ただし、別のInvestingPro Tipは、同社が「短期的な収益成長に比べて低いP/E比率で取引されている」ことを示唆しており、将来の見通しを考慮する投資家にとっては潜在的な価値があることを意味しています。
より包括的な分析を求める方には、InvestingProがQualysに関する11の追加のヒントを提供しており、同社の財務状況と市場での立ち位置をより深く理解することができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。