月曜日、TDコーウェンのアナリストはフロンティア・コミュニケーションズ（NASDAQ:FYBR）に対する評価を「買い」から「保持」に変更し、新たな目標株価を38.50ドルに設定しました。これは以前の39.00ドルからわずかに引き下げられています。この見直しは、フロンティアがベライゾン・コミュニケーションズによって1株あたり38.50ドルで買収されることが決まったことを受けてのものです。この買収価格は、フロンティアの2024年のEBITDA予想の約8倍に相当します。
この通信会社の格下げ決定は、T-モバイルUSのキャピタル・マーケッツ・デーに続く最近の展開に影響されています。アナリストは、フロンティアに対するより高い競合オファーが出現する可能性が低下したと指摘しています。アナリストの観察によると、プライベート投資家は、大手キャリア（通常「ビッグ3」と呼ばれる）に売却する前に、小規模な地域のファイバー・トゥ・ザ・ホーム（FTTH）事業者を統合する傾向が強いとのことです。
TDコーウェンのアナリストは、ベライゾンによる買収が当初発表された通りに、さらなる競争入札なしで完了すると予想しています。この取引は大きな変更なく進行すると予想され、これがフロンティア・コミュニケーションズの新たに調整された株式評価と目標株価に反映されています。
この買収は、ベライゾンがブロードバンドの足跡を拡大するための戦略的な動きです。インターネット、テレビ、電話サービスを提供するフロンティア・コミュニケーションズは、ベライゾンの既存のサービスを補完すると期待されています。買収合意とそれに続くフロンティアの株式評価の引き下げは、統合が繰り返されるテーマとなっている通信業界の変化する状況を反映しています。
その他の最近のニュースでは、フロンティア・コミュニケーションズ（NASDAQ:FYBR）は、ベライゾンが200億ドルで同社を買収する意向を発表したことで注目を集めています。MoffettNathansonがフロンティアの株式評価を「買い」から「中立」に見直したこの取引は、規制当局の承認とフロンティアの株主投票を経て、18ヶ月後に完了する見込みです。
さらに、フロンティアはカリフォルニア州のサンバーナーディーノ郡とリバーサイド郡で高速ファイバーブロードバンドサービスを拡大するために2300万ドル以上の助成金を確保しました。財務面では、フロンティアは2024年第2四半期の決算発表で、収益が2%増の14.8億ドル、EBITDAが5%成長したと報告しました。1億2300万ドルの純損失にもかかわらず、同社の営業キャッシュフローは3億7400万ドルと堅調を維持しています。
InvestingProの洞察
フロンティア・コミュニケーションズ（NASDAQ:FYBR）がベライゾンによる買収に向けて準備を進める中、InvestingProのデータは同社の財務状況に関する追加のコンテキストを提供しています。TDコーウェンによる最近の格下げにもかかわらず、FYBRは最新のデータによると過去1年間で132.02%の株価総リターンを示し、強力なリターンを示しています。このパフォーマンスは、最近の取引価格からプレミアムを示す1株あたり38.50ドルの買収価格と一致しています。
しかし、InvestingPro Tipsは同社が直面しているいくつかの課題を強調しています。フロンティアは多額の負債を抱えて運営しており、短期債務が流動資産を上回っています。この財務構造が、ベライゾンの買収オファーを受け入れる決定に影響を与えた可能性があります。さらに、アナリストは今年の同社の収益性を予想していません。これが買収評価に使用された8倍のEBITDA倍率を説明する可能性があります。
フロンティアの財務健全性と見通しについてより深く理解したい投資家のために、InvestingProはここで言及されたもの以外に5つの追加のヒントを提供しています。これらの洞察は、買収条件の公平性と同社の単独での潜在力を評価する上で貴重なコンテキストを提供する可能性があります。
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