木曜日、ウォルフ・リサーチは米国最大の軍艦建造会社であるハンティントン・インガルス・インダストリーズの格付けを「アウトパフォーム」から「ピア・パフォーム」に引き下げました。この見直しは、同社の造船業績と財務見通しに影響を与えている労働力の問題と費用増加に対する懸念の高まりを反映しています。
ニューヨーク証券取引所でNYSE:HIIの銘柄で取引されているハンティントン・インガルスは、主に労働力の課題に起因する継続的なスケジュールの遅延と費用の増加により精査の対象となっています。これらの問題は、同社の期待利益率維持能力に大きな影響を与え、契約上の後退につながっています。
リサーチ会社は2024年のフリーキャッシュフロー（FCF）予想も約2億8000万ドル、以前の予想から45%減少に修正しました。
この決定は、Virginia級（VCS）とColumbia級潜水艦の複数年にわたるブロック購入の遅延に基づいています。これらは当初年末までに発注されると予想されていましたが、現在は2025年に発注される見込みです。この遅延はキャッシュフローを混乱させ、ハンティントン・インガルスの財務の予測不可能性に寄与すると考えられています。
この格下げは、ハンティントン・インガルスが最近明らかになった基準以下の溶接など、追加の運営上の後退に直面している時期に行われました。これらのパフォーマンスの問題は今四半期に重要な局面を迎えると予想され、同社の株式格付けの再評価を促しました。
ウォルフ・リサーチによるハンティントン・インガルスの修正見通しは、軍艦建造セクターが長期的な成長潜在力を持ち続けているものの、現在の課題が同社の短期的なパフォーマンスと財務健全性に影響を与えていることを示唆しています。
その他の最近のニュースでは、ハンティントン・インガルス・インダストリーズ（HII）はいくつかの注目すべき進展を遂げています。
同社は2024年第2四半期の過去最高の売上高30億ドルを報告し、前年同期比6.8%増加しました。また、希薄化後1株当たり利益は4.38ドルに増加し、2023年同四半期の3.27ドルから上昇しました。HIIはまた、17億ドルの拡大信用枠を確保し、財務の柔軟性をさらに強化しました。
同社はいくつかの重要な契約を獲得しています。HIIは米海軍から7500万ドルの業務命令を獲得し、高度な統合訓練システムを通じて戦闘準備態勢を向上させる契約を結びました。また、米国防総省のITネットワークを近代化する4億5800万ドルの契約も獲得しました。
さらに、HIIは全米海洋大気庁に高解像度の海底マッピング用のREMUS 620無人水中機2台を納入しました。
アナリストの評価に関しては、TD CowenはHIIに対する「買い」評価を維持し、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは評価を「オーバーウェイト」から「ニュートラル」に変更しました。これらの最近の動向は、HIIの事業と財務パフォーマンスにおける進展を強調しています。
InvestingProの洞察
ウォルフ・リサーチによるハンティントン・インガルス・インダストリーズ（NYSE:HII）の格下げを踏まえ、InvestingProからの最新データは同社の財務状況に関する追加的な文脈を提供しています。記事で強調された課題にもかかわらず、HIIは101.2億ドルの時価総額を維持しており、軍艦建造業界における重要な地位を反映しています。
InvestingProのヒントによると、HIIは12年連続で配当を引き上げており、運営上の困難に直面しながらも株主還元への取り組みを示しています。この一貫した配当成長と、現在2.01%の配当利回りは、同社の短期的な見通しを懸念する投資家に一定の安心感を与える可能性があります。
しかし、記事で言及された労働力の問題と費用増加の懸念に沿って、InvestingProのデータはHIIの粗利益率が弱いことを示しており、2024年第2四半期までの直近12ヶ月間で14.56%となっています。この指標は、ウォルフ・リサーチの分析で言及された財務的圧力を裏付けています。
より前向きな点として、HIIのP/E比率13.64は、株価が収益に比べて割安である可能性を示唆しており、バリュー志向の投資家にとっては明るい材料となる可能性があります。さらに、アナリストは今年も同社が収益を上げると予測しており、これは議論された運営上の課題の中でも一定の安定性を提供する可能性があります。
より包括的な分析を求める読者のために、InvestingProではHIIに関する8つの追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を得ることができます。
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