バークレイズは、Flutter Entertainment (NYSE: FLUT)に対する前向きな見通しを維持し、「オーバーウェイト」評価と275.00ドルの目標株価を再確認しました。
この評価は、同社の収益構造が変化し、英国事業がFlutterのグローバル事業に占める割合が縮小する中で行われました。
バークレイズによると、Flutter Entertainmentの英国およびアイルランドのEBITDA構成比は、2024年の推定42%から2027年には23%に減少すると予想されています。これは税制変更の潜在的影響を考慮する前の数字です。
対照的に、同社の米国市場シェアは同期間内に大幅に増加し、30%から約47%に上昇すると予想されています。
同社はまた、Flutterの2027年のグループ目標である52億ドルのEBITDAに言及しました。バークレイズは、税率が仮に2倍になり、推定50%の緩和策を講じた場合、EBITDAへの影響が約8%になるというシナリオを提示しました。このシナリオは、市場シェア獲得の可能性を考慮しない最悪のケースとされています。
他の最近のニュースでは、Flutter Entertainmentは第2四半期の収益が20%増の36億1,100万ドル、調整後EBITDAが17%増の7億3,800万ポンドになったと報告しました。同社はまた、イタリアのゲーミング事業者Snaitech S.p.A.を約23億ユーロ（25億3,000万ドル）で買収することを確認し、2025年第2四半期に完了する見込みです。
アナリスト企業はこれらの展開に前向きな反応を示しています。Susquehannaは、同社の成長潜力とイタリアおよびブラジルでの買収予定を理由に、Flutter Entertainmentの目標株価を引き上げました。
Craig-HallumとOppenheimerもそれぞれ目標株価を275ドルと300ドルに引き上げ、同株に対してポジティブな評価を維持しています。Flutter Entertainmentはまた、普通株のブロックリスティング申請と総議決権の更新に関する規制当局への届出を開示しました。
InvestingPro Insights
バークレイズが指摘したFlutter Entertainmentの米国市場へのシフト戦略は、InvestingProの最近の財務データにも反映されています。過去12ヶ月間の16.28%の収益成長率と、2024年第2四半期の20.33%の四半期成長率は、米国市場シェアの予想される増加と一致しています。この成長軌道は、同期間の44.15%というEBITDAの印象的な成長によってさらに裏付けられています。
InvestingPro Tipsは、Flutterの純利益が今年成長すると予想しており、アナリストは同社が収益を上げると予測しています。この見通しは、バークレイズのポジティブな姿勢と同社の野心的な2027年のEBITDA目標と一致しています。InvestingProが指摘する過去5年間の強力なリターンも、Flutterが収益源を多様化するための戦略的決定を支持しています。
Flutterが現在、高いEBITおよびEBITDAの評価倍率で取引されていることは注目に値します。これは、特に米国市場における同社の将来の見通しに対する市場の楽観的な見方を反映している可能性があります。より包括的な分析を求める投資家にとって、InvestingProは、Flutterの財務健全性と市場ポジションについてさらなる洞察を提供する可能性のある5つの追加のヒントを提供しています。
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