トゥルーイスト・セキュリティーズは、アムジェン（NASDAQ: AMGN）に対する評価を見直し、株式の格付けを「買い」から「ホールド」に変更しました。同時に、目標株価を従来の320ドルから333ドルに引き上げています。
この見直しは、アムジェンの製品候補であるrocatinlimabとUpliznaに関する最近の進展を受けてのものです。
同社のアナリストは、これらの薬剤候補に関する最新データを踏まえ、モデルを徹底的に見直した結果、目標株価を更新したと述べています。
アムジェンの商業ポートフォリオの効果的な管理を認めつつも、競争の激しい市場環境と一部の資産が初期段階にあることを考慮し、慎重なアプローチとして格下げを決定しました。
具体的には、アナリストはアムジェンの資産の一つについて、肥満治療に関するフェーズ2の結果が以前のデータと一致すると予想しています。しかし、この資産がフェーズ2の段階にあり、競争が激しい市場環境であることを考慮すると、市場はすでに潜在的な機会を織り込んでいるとアナリストは示唆しています。この見方が、ホールド評価を維持する決定に影響を与えました。
その他の最近のニュースでは、アムジェンは内国歳入庁に対して107億ドルの税金とペナルティを支払う可能性があるとされ、この潜在的な負債を株主に適時開示しなかったとして集団訴訟を起こされています。
また、アムジェンのフェーズ3試験では、結果が混在しています。重症筋無力症の治療に使用されるUpliznaは意味のある改善を示しましたが、アトピー性皮膚炎に対するrocatinlimabの結果は、一部のアナリストからあまり印象的ではないと見られています。
アムジェンの株式は、複数のアナリスト会社から評価を維持されています。TDコーエンとBMOキャピタルはポジティブな見通しを維持し、ゴールドマン・サックスとパイパー・サンドラーはそれぞれ「買い」と「オーバーウェイト」の評価を再確認しました。しかし、ベアードは、rocatinlimabの試験結果が期待を下回ったことを指摘し、「アンダーパフォーム」の評価を維持しています。
また、同社は甲状腺眼症の治療薬TEPEZZAの日本での承認と、中等度から重度の尋常性乾癬の小児および青年向け治療薬OtezlaのFDAによる承認を発表しました。
InvestingProの洞察
アムジェンの最近のパフォーマンスと財務指標は、トゥルーイスト・セキュリティーズの格付け変更に追加の文脈を提供しています。InvestingProのデータによると、アムジェンの株価は52週高値の94.67%で取引されており、これはトゥルーイストが目標株価を333ドルに引き上げたことと一致し、短期的には株価の上昇余地が限られている可能性を示唆しています。
InvestingProのヒントによると、アムジェンは13年連続で配当を増やし、14年間支払いを維持しており、株主還元への強いコミットメントを示しています。これは、現在の配当利回りが2.74%であることを考えると、インカム重視の投資家にとって魅力的かもしれません。しかし、株価収益率（P/E）が56.16と高い収益倍率で取引されていることは、トゥルーイストが慎重なホールド評価を与えた理由を裏付けるかもしれません。
過去12ヶ月間の16.37%、直近四半期の20.07%という売上高成長率は、トゥルーイストのアナリストが指摘したように、アムジェンが商業ポートフォリオを拡大する能力を示しています。しかし、株価純資産倍率（P/B）が29.78など、高い評価倍率は、この成長の多くがすでに株価に織り込まれている可能性を示唆しており、市場が潜在的な機会を考慮しているというアナリストの見方を支持しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProでは、アムジェンの市場ポジションと将来の見通しについてさらなる洞察を提供する5つの追加のヒントを用意しています。
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