月曜日、バークレイズはKinetik Holdings, Inc. (NYSE: KNTK)株の財務見通しを更新し、株価目標を従来の$43.00から$47.00に引き上げました。同社は株式に対する中立（Equalweight）評価を維持しています。この調整は、Kinetik Holdingsの事業地域におけるインフラ投資への大きな需要をアナリストが認識したことを反映しています。
レポートでは、Kinetik Holdingsの進行中のプロジェクトに注目しています。これには2025年4月に稼働開始予定のKings Landing 1処理施設や、2025年第1四半期に最終投資決定（FID）が確認された場合、2026年第3四半期に稼働開始の可能性があるKings Landing 2が含まれます。これらの開発は同社の戦略的成長イニシアチブの一部です。
さらに、Kinetik Holdingsの北部および南部デラウェアシステムの統合と最適化への投資が予想されています。このプロジェクトは北部の酸性ガス量の処理能力を増加させることを目的としており、同社のインフラネットワーク全体での利益率向上につながると期待されています。アナリストは、Kinetik Holdingsが安定した収益流を確保するために、輸送業者との長期契約を確保した場合にのみ、この拡張を進める可能性が高いと指摘しています。
このネットワーク強化のための予想資本支出は、Kinetik Holdingsの年間資本支出予算である$275〜$400ミリオンに沿うと予測されています。この財務規律は、成長と財政的責任のバランスを取る前向きな動きとして見られています。
バークレイズのレポートは、Kinetik Holdingsが増加する需要に応えるためにインフラを進化させることへのコミットメントと、戦略的投資を通じて収益性を向上させる可能性を強調しています。株価目標の引き上げは、同社がプロジェクトを効果的に実行し、現在の市場環境がもたらす機会を活用する能力への信頼を反映しています。
その他の最近のニュースでは、Kinetik Holdingsは堅調な第2四半期の結果と戦略的買収を受けて、複数のアナリストによる見直しの対象となっています。Citiは同社の株価目標を引き上げ、ニューメキシコ州への事業拡大と最近のDurango買収の結果として配当の引き上げを予想しています。
RBCキャピタル・マーケッツも、同社の進行中のプロジェクトと財務予想を引用してKinetikの見通しを調整しました。Kinetikの2024年第2四半期の収益は、調整後EBITDAが前年同期比13%増加し、$163ミリオンの分配可能キャッシュフローと$105ミリオンのフリーキャッシュフローを生成しました。
ゴールドマン・サックスは株価目標を引き下げましたが、Kinetikに対して前向きな見方を維持し、パイプラインでの好調なパフォーマンスとミッドストリーム・ロジスティクスでのわずかな不足を指摘しました。同社はDurango買収とGCXプロジェクトの残りの持分売却を考慮に入れ、Kinetikの2024年のEBITDA予想を$940ミリオンから$980ミリオンに調整しました。資本支出の増加にもかかわらず、3つのアナリスト会社すべてがニューメキシコ州でのKinetikの成長�entialを強調しました。
これらの最近の展開は、Kinetikの成長に向けた戦略的ポジショニングを反映しています。特にニューメキシコ州における高収益機会への同社の注力は、Durango買収の成功的な統合とKings Landing IIプロジェクトによる大きな成長の予想によって強調されています。同社の資本支出は増加すると予想されていますが、CitiとRBCの両社は予測期間内にプラスのフリーキャッシュフローを予想しています。
InvestingProの洞察
Kinetik Holdingsの最近のパフォーマンスと財務指標は、バークレイズの楽観的な見通しとよく一致しています。InvestingProのデータによると、同社は2024年第2四半期時点で四半期収益が21.35%増加するなど、強い成長を示しています。この堅調な収益成長は、同社の拡張プロジェクトと需要増加の可能性に対するアナリストの前向きな見方を支持しています。
InvestingProのヒントによると、Kinetik Holdingsは短期的な収益成長に比べて低いP/E比率で取引されており、現在のP/E比率は9.55です。これは、バークレイズのレポートで言及されている今後のKings Landing処理施設やシステム最適化を含む成長見通しを考慮すると、同社の株価が過小評価されている可能性を示唆しています。
さらに、同社は6.04%の健全な配当利回りを誇っており、これは収益重視の投資家を引き付ける可能性があります。この配当と同社の成長イニシアチブの組み合わせは、別のInvestingProのヒントで指摘されている過去1年間の高いリターンに貢献している可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはKinetik Holdingsに関する11の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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