金融サービス会社のStifelは、Coty Inc. (NYSE: COTY)の見通しを調整し、株価目標を従来の$11から$10に引き下げる一方で、同社株のホールド評価を維持しました。
この改定は、コティが2025年度第1四半期（9月）の売上高と調整後EBITDAが同社自身のガイダンスを下回ったと発表したことを受けたものです。
さらに、コティの2025年度第2四半期の業績は現在のコンセンサス予想を下回ると予想されていますが、下半期には改善が見込まれています。
コティは通年の調整後EBITDA成長率予想を9%-11%と再確認しました。しかし、この確認は、2025年度上半期の非常に緩やかな成長に対し、下半期には前年同期比20%以上の成長を見込んでいることを示唆しています。
この予想される急増は、生産性向上施策の加速によるものとされていますが、上半期の実質的な売上高成長率は約6%-7%のコンセンサスを下回る低単位数になると予想されています。
Stifelは、コティの更新された業績数値とガイダンスを受けて、2025年度と2026年度の同社予想を修正しました。新しい株価目標$10は、2026年度のEBITDA予想の9倍をベースにしています。Stifelの低い倍率は、コティの売上動向と美容カテゴリー全体の不確実性の高まりを反映しています。
他の最近のニュースでは、Coty Inc.は2025年度第1四半期の予備的結果を報告し、実質的な売上高成長率が4-5%となり、予想の6%を下回りました。同期間の同社のEBITDAは前年同期比でほぼ横ばいまたはわずかに低下する見込みです。
これらの結果にもかかわらず、コティは通年の利益目標を再確認しました。RBC Capital、Canaccord Genuity、Jefferiesは前向きな見通しを維持し、RBCとCanaccordは株価目標を$14に維持し、Jefferiesはコティをバイ評価に引き上げ、同社のプレミアムフレグランス市場での強力な地位を理由に挙げています。
しかし、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーはコティの株価目標を$11から$10に引き下げ、ニュートラル評価を維持しています。さらに、コティは最近、スキンケアの研究開発を指導する初の科学諮問委員会の設立を発表しました。
InvestingProの洞察
コティの現状についてさらなる文脈を提供するため、InvestingProからいくつかの主要な財務指標と洞察を見てみましょう。記事で強調された最近の課題にもかかわらず、コティは印象的な粗利益率を維持しており、InvestingProのデータによると、2024年第4四半期までの直近12ヶ月間の粗利益率は64.39%です。これは、同社が製品ラインで依然として強力な価格決定力を持っていることを示唆しており、美容カテゴリーの現在の減速を乗り越える上で重要となる可能性があります。
しかし、投資家はコティが高い収益倍率で取引されていることに注意すべきです。P/E比率は105.29です。この評価は、同社の最近の業績と市場の不確実性を考えると正当化が難しいかもしれません。InvestingProのヒントは、コティの株価変動がかなり激しいことを示しており、これは記事で説明されている課題と市場の反応と一致しています。
前向きな点として、別のInvestingProのヒントは、今年は純利益の成長が予想されていることを示唆しており、これは記事で言及されている同社の野心的な下半期成長予測をサポートする可能性があります。より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはコティに関する5つの追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。