水曜日、RBCキャピタルはCoStar Group（NASDAQ:CSGP）株に対するアウトパフォーム評価を維持し、目標株価を96.00ドルに据え置きました。同社はCoStarのコア収益が予想通りになると予想し、コア収益成長の予測を維持しています。また、2024年第2四半期に大幅な落ち込みを見せたコア予約の減少が緩和され、2024年第3四半期には15-20%の減少を予測しています。
RBCキャピタルは、Homes.comの予約が2024年第3四半期に約500万ドルになると予想される中、CoStar GroupがEBITDAとEPSの両方でガイダンスを上回り、引き上げる可能性があると指摘しています。これは、Homes.comへの投資が当初予想よりも低くなっているためです。同社は、CoStar Groupが2025年度のHomes.com向け支出を2024年度と同水準で開始し、エージェントの追加状況に応じて調整する可能性があると示唆しています。
RBCキャピタルのアナリストは、2025年度のコンセンサス予想が過大であり、これらの予想の修正が市場を整理するイベントになる可能性があると考えています。この見方は、CoStar Groupが期待値を再調整し、調整後に市場ポジションを改善する機会があることを示唆しています。
商業用不動産情報、分析、オンラインマーケットプレイスの主要プロバイダーであるCoStar Groupは、不動産市場とHomes.comなどのオンラインプラットフォームのダイナミクスをナビゲートする中で、投資家から注目されています。同社の支出調整能力と予約管理は、継続的な成長と収益性にとって極めて重要です。
最近のその他のニュースでは、CoStar Groupにいくつかの注目すべき進展がありました。同社は第2四半期の収益が12%増加し、6億7,800万ドルに達したと報告しました。これは主にApartments.comとCoStarビジネスの成長によるものです。さらに、複数のアナリスト会社が同社に対してポジティブな評価を維持しています。
例えば、BMOキャピタルはマーケットパフォーム評価を維持し、ゴールドマン・サックス、Baird、Needham、RBCキャピタル・マーケッツ、Citiはすべてポジティブな評価を再確認しています。
ゴールドマン・サックスは、Homes.comのオンライントラフィックが安定していることを根拠に、CoStarの住宅部門の中期的な収益予測を2026年までに約3億3,500万ドルに調整しました。一方、RBCキャピタル・マーケッツは、Homes.comの予約が減速しているにもかかわらず、目標株価を96.00ドルに維持しています。
一方、CitiはCoStarの買い推奨評価を再確認し、同社の堅調な商業用不動産パフォーマンスと成長の可能性を挙げています。これらの最近の進展は、CoStar Groupの業務の回復力と市場のダイナミクスをナビゲートする能力を強調しています。同社の貸借対照表は49億ドルの現金を保有して引き続き強固であり、さらなる成長を促進するためにHomes.comの営業チームを拡大しています。
InvestingProの洞察
CoStar Groupの財務指標と市場ポジションは、RBCキャピタルの分析に追加のコンテキストを提供します。InvestingProのデータによると、同社の時価総額は320億6,000万ドルで、不動産管理・開発業界における重要なプレゼンスを反映しています。コア予約の減少が予想されるにもかかわらず、CoStarの過去12ヶ月の収益成長率は11.99%とプラスを維持しており、2024年第2四半期も同様に11.87%の成長率を示しています。
InvestingProのヒントは、CoStarが負債よりも多くの現金を貸借対照表上に保有していることを強調しており、これはHomes.comのようなプラットフォームへの投資を管理する際の柔軟性を提供する可能性があります。この財務的安定性は、同社の流動資産が短期債務を上回っているという事実によってさらに裏付けられています。
しかし、投資家はCoStarが高い評価倍率で取引されていることに注意すべきです。これには150.57のP/E比率と高いPrice / Book倍率が含まれます。これはRBCキャピタルの2025年度のコンセンサス予想が過大である可能性があるという示唆と一致しており、市場の再調整の舞台を整える可能性があります。
CoStarの財務と見通しについてより深く掘り下げたい方には、InvestingProが13の追加ヒントを提供しており、進化する不動産情報の景観における同社の強みと潜在的な課題について包括的な見方を提供しています。
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