水曜日、KeyBancはSMエナジー(NYSE: SM)株の財務見通しを調整し、株価目標を従来の65ドルから60ドルに引き下げましたが、同社株に対するOverweight(強気)評価は維持しました。この改定は、同社が2025年の予算編成プロセスの最中にあり、来たる第3四半期決算報告では2025年に関する確定的なコメントが含まれない可能性が高いことを示しています。
KeyBancのアナリストは、決算発表の際にミッドランド北部のクロンダイク地域に関する最新情報が提供される可能性があると指摘しました。SMエナジーが複数の30日間初期生産量(IP30レート)を発表することが期待されています。今年初め、同地域の同業他社の類似の結果に基づいて、好調な結果が予想されるとの観測がありました。
SMエナジーの最近の成果、特に西部スウィーティーペック地域での印象的な結果とXCLユインタ盆地での買収完了は、同社の堅固で高品質な液体資源豊富な在庫の指標と見なされています。
KeyBancの更新された見積もりは、石油、天然ガス、天然ガス液(NGL)価格の改訂予測を考慮に入れています。また、地域の天然ガスベンチマーク価格の変動性を考慮し、同社のベーシススワップポートフォリオを反映するための調整も行われました。
KeyBancはまた、XCL買収に対する19億ドルの残余現金支払いの予想時期を第3四半期から第4四半期に変更しました。さらに、第3四半期の天然ガスとNGLの実現価格に関する想定をわずかに引き下げました。
同社の戦略的焦点に合わせて、自社株買いの想定を2024年第3四半期から2025年第2四半期に移動しました。これは経営陣が債務削減を優先していることを反映しています。SMエナジーは2025年半ばまでにレバレッジ比率を1倍未満に引き下げることを目指しています。
その他の最近のニュースでは、SMエナジーはいくつかの重要な進展の対象となっています。同社の2024年第3四半期の生産レベルはガイダンスの上限に達し、前四半期比5%増加しました。SMエナジーの第4四半期は最近取得したユインタ資産からの貢献を反映すると予想されています。これらの進展の中、RBCキャピタルはSMエナジーに対する「セクター・パフォーム」評価を維持しました。
同社はまた、ベス・マクドナルドを新たな執行副社長兼最高執行責任者に任命するなど、リーダーシップの変更も見られました。財務面では、SMエナジーは2025年満期の5.62%シニア・ノート3億4,910万ドルの全額を償還し、15億ドルの新規シニア・ノートを発行しました。これは同社の資本構造を積極的に管理するアプローチの一環です。
SMエナジーによる最近のXCL買収により、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは目標株価を54.00ドルに引き上げました。さらに、同社は四半期配当を1株当たり0.20ドルに増額すると発表しました。Truist Securities、RBCキャピタル・マーケッツ、BMOキャピタル、Roth/MKMなどの証券会社のアナリストがこれらの進展について見解を示しています。これらがSMエナジーの事業における最近の進展です。
InvestingProの洞察
KeyBancによるSMエナジー(NYSE: SM)の分析を補完するため、InvestingProからの最新データが投資家に追加のコンテキストを提供しています。株価目標は引き下げられましたが、SMエナジーの財務指標は強固なファンダメンタルズを持つ企業であることを示唆しています。同社のP/E比率は6.17で、収益に比べて比較的低い評価で取引されており、これはKeyBancのOverweight評価と一致しています。
InvestingProのヒントは、SMエナジーが32年連続で配当を維持し、3年連続で配当を増加させていることを強調しています。これは、記事で言及されている同社の債務削減への注力を考えると特に注目に値します。現在の配当利回りは1.89%で、過去12ヶ月間で33.33%の大幅な配当成長を示しています。
同社の収益性は、2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の印象的な粗利益率82.73%と営業利益率41.23%によって裏付けられています。これらの数字は、SMエナジーの高品質な液体資源豊富な在庫に対するKeyBancの前向きな見通しを支持しています。
InvestingProがSMエナジーに対してさらに8つの追加ヒントを提供しており、投資家に同社の見通しについてより包括的な分析を提供していることは注目に値します。
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