水曜日、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーはSynchrony Financial (NYSE: SYF)の見通しを更新し、目標株価を従来の53.00ドルから59.00ドルに引き上げ、同時に中立的な評価を維持しました。この調整は、Synchrony Financialの2024年第3四半期決算報告を受けたものです。同社の調整後希薄化後1株当たり利益（EPS）は1.94ドルで、これはJPモルガン・チェース・アンド・カンパニーの予想1.71ドルとコンセンサス予想1.81ドルの両方を上回りました。この結果は、予想を上回る利息と手数料、その他の収入、および予想を下回るRSA費用によるものです。
Synchrony Financialは2024年通期のEPS見通しも8.45-8.55ドルの範囲に上方修正しました。これは以前の予想7.60-7.80ドルを上回っています。この更新は、遅延手数料規則が2024年度に実施されないという前提に基づいています。これを受けて、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは2024年のSynchrony FinancialのEPS予想を8.51ドルに引き上げました。これには2024年第1四半期のPets Best売却による1.96ドルの利益が含まれています。
経営陣が指摘するSynchrony Financialの主な懸念事項は、消費者金融保護局（CFPB）の遅延手数料規則訴訟のタイミングと結果です。経営陣は、この規則は2024年には発効しないと考えていますが、最終的には実施されると予想しています。ただし、そのタイミングは不確実です。同社は、訴訟に関連する不確実性、規則変更による消費者行動の潜在的な変化、および以前に実施されたPPPCの影響に引き続き対応しています。
経営陣は、将来的に遅延手数料規則が再導入されないという実質的な確信がない限り、緩和策を撤回しないと表明しています。これらの考慮事項を反映して、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーの2025年12月の目標株価59ドルは、2026年の調整後EPS予想7.61ドルの7.75倍に基づいており、年率7.2%のトータルリターンを示唆しています。
その他の最近のニュースでは、Synchrony Financialは2024年第3四半期の決算発表で、純利益7億8900万ドル、希薄化後1株当たり利益1.94ドルを報告しました。同社の純収益は10%増加し、38億ドルに達しました。消費者支出と信用パフォーマンスの課題に直面しながらも、Synchronyは470万の新規口座を追加し、450億ドルの購入量を生み出しました。しかし、同社は第4四半期の購入量が一桁台前半の減少を予想しています。
Synchronyの信用損失引当金は、純損失の増加により16億ドルに上昇し、同社は2024年通期の完全希薄化後1株当たり利益を8.45ドルから8.55ドルの間と予想しています。同社は2025年にチャージオフ率を5.5%から6%の間に達成することを目指しています。
潜在的な規制変更に対応して、Synchronyは消費者金融保護局の遅延手数料規則の実施に備えています。同社は長期的なリスク調整後リターンに焦点を当て続け、ポートフォリオのパフォーマンスと市場状況に基づいて戦略を適応させる計画です。
InvestingProの洞察
Synchrony Financialの最近のパフォーマンスとJPモルガン・チェース・アンド・カンパニーの更新された見通しは、InvestingProからのリアルタイムデータによってさらに裏付けられています。同社の2024年第2四半期までの過去12ヶ月のP/E比率7.9と調整後P/E比率6.97は、株価が収益に比べて比較的低い評価で取引されていることを示しています。これは、「SYFは短期的な収益成長に比べて低いP/E比率で取引されている」というInvestingProのヒントと一致しています。
同社の強固な財務状況は、過去12ヶ月の収益成長率14.02%と印象的な営業利益率48.48%から明らかです。これらの数字は、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーによる2024年のSynchronyのEPS見通しの上方修正を裏付けています。
InvestingProのヒントはまた、Synchrony Financialが9年連続で配当を維持しており、現在の配当利回りは1.88%であることを強調しています。これは、規制の不確実性に対応しながらも、株主に価値を還元することへの同社のコミットメントを示しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはSynchrony Financialに関する11の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を得ることができます。
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