木曜日、B.Rileyはトップゴルフキャラウェイブランズ Corp. (NYSE: MODG)に対する評価を大きく調整し、同社株を「買い」から「中立」に格下げしました。同社はまた、同社株の株価目標を18.00ドルから12.00ドルに引き下げました。この格付け変更は、同社が2024年度第3四半期の業績を11月上旬から中旬に発表する予定であることを踏まえたものです。
B.Rileyのアナリストは、格下げと株価目標引き下げの根拠について説明しました。トップゴルフキャラウェイの予測には、2025年後半に予定されている2つの独立した事業体への分割が含まれています。
アナリストは、この分離によって、単独のキャラウェイセグメントの株主価値が解放される可能性があると考えています。特に、パンデミック後のゴルフ参加率の高水準維持や、キャラウェイのゴルフ関連製品における強力な市場シェアを考慮すると、その可能性は高いとしています。
計画されている企業分割の潜在的なメリットにもかかわらず、トップゴルフコンセプトが現在直面している課題が、分割が完了するまで連結業績と株価の両方に影響を与え続けるという懸念があります。
アナリストは、2022年10月以降のMODGに対する彼らの以前の立場が市場の方向性と一致していなかったことを認め、株価が2025年上半期まで大きく動かない可能性があるという予想から、B.Rileyは積極的な推奨を控えることを決定しました。
B.Rileyの修正された見通しには、2025年の同社の業績予想の引き下げも含まれています。同社はより慎重なアプローチを取り、現在の市場環境により適した他の消費者セクターの機会に注目することを選択しています。
市場がトップゴルフキャラウェイの次の四半期報告を待つ中、格下げされた格付けと株価目標は、同社の短期的な株価パフォーマンスに対するより慎重な期待を反映しています。
その他の最近のニュースでは、トップゴルフキャラウェイブランズはアナリストの活発な動きと戦略的な展開を見せています。同社はキャラウェイとトップゴルフの2つの独立した事業体に分離する計画を発表し、このプロセスは2025年後半までに完了する見込みです。この決定は、収益が11.4億ドル、EBITDAが1.61億ドルに達した混合的な業績報告に続くものです。
これらの展開を受けて、複数のアナリストがトップゴルフキャラウェイに対する見通しを調整しました。TD Cowenは、資本利益率と営業費用の増加に対する懸念から株価目標を10.00ドルに引き下げました。BofA Securitiesは中立的な評価を維持しつつ、株価目標を14ドルに引き上げました。一方、Jefferiesは同社株を「買い」から「保有」に格下げし、株価目標を12.00ドルに引き下げました。
KeyBancは、同社のスピンオフ発表を受けて、セクターウェイトの評価を再確認しました。この動きは、同社のより広範なビジネス構造内の価値を解放し、業務の焦点を改善することを目的としています。トップゴルフキャラウェイはまた、Visaとの複数年にわたる戦略的パートナーシップを発表し、顧客のデジタル体験の向上を目指しています。
InvestingProの洞察
B.RileyによるTopgolf Callaway Brands Corp. (NYSE: MODG)の格下げを受けて、最近のInvestingProデータは同社の財務状況に関する追加的な背景を提供しています。同社の時価総額は19.9億ドルで、P/E比率は93.39と、InvestingProのヒントの1つで指摘されているように高い収益倍率を示しています。この高い評価指標は、B.Rileyの同社株に対するより慎重な姿勢と一致しています。
InvestingProのデータによると、MODGの2024年第2四半期までの過去12ヶ月の収益は42.4億ドルで、1.26%のわずかな成長を示しています。同社の収益性は明らかで、同期間の粗利益は13.6億ドル、営業利益は2.291億ドルでした。しかし、InvestingProのヒントは今年の純利益が減少する見込みであることを警告しており、これはアナリストの同社の短期的なパフォーマンスに対する懸念を説明する可能性があります。
同社株の最近のパフォーマンスは変動が激しく、過去1週間で9.28%の大幅な上昇を示していますが、過去3ヶ月では31.19%の大幅な下落を記録しています。この変動性と過去6ヶ月間の30.89%の株価下落は、株価の大幅な変動を強調するInvestingProのヒントを裏付けています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはMODGに関する11の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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