木曜日、BofAセキュリティーズは台湾セミコンダクター・マニュファクチャリング（2330:TT）（NYSE: TSM）の株式見通しを更新し、株価目標をNT$1,200からNT$1,400に引き上げ、同時に買い推奨を再確認しました。この調整は、TSMCが好調な第3四半期決算を報告し、楽観的な第4四半期ガイダンスを提供したことを受けてのものです。
半導体大手の第3四半期の1株当たり利益（EPS）NT$12.54は、BofAセキュリティーズの予想を6%、市場予想を8%上回りました。この業績と、2024年および2025年の設備投資に関する前向きな見通しは、TSMCの成長軌道への信頼を強化しました。
アナリストは、TSMCの2025年予想利益の17倍という評価を魅力的と見ています。この評価は、人工知能（AI）分野での進歩、特にBlackwellの立ち上げ、N3技術の歩留まり改善、先進的なプロセスノードへの需要増加など、複数の要因に裏付けられています。さらに、価格上昇と市場シェア拡大が、TSMCの構造的な収益成長に寄与すると予想されています。
半導体業界の需要変動に関する最近の懸念にもかかわらず、BofAセキュリティーズはTSMC株に対する前向きな姿勢を維持しています。同社の見通しは、TSMCのセクターにおける持続的なリーダーシップと、新しい株価目標に反映された35%の上昇余地によって強化されています。
その他の最近のニュースでは、台湾セミコンダクター・マニュファクチャリングは、2024年第3四半期決算で大幅な粗利益率の驚きを報告し、同社自身のガイダンスと市場予想の両方を上回りました。同社の粗利益率は57.8%に達し、ガイダンス範囲の53.5-55.5%を上回りました。これは稼働率の向上とコスト改善によるものです。
これらの改善は、同社の成長を牽引している5/3ナノメートル技術の進歩に関連しています。さらに、台湾セミコンダクターは2024年第4四半期の粗利益率が57.0-59.0%に拡大すると予想しており、これは最近の予想を上回っています。
UBSは台湾セミコンダクターに対する買い推奨を維持し、株価目標をNT$1,200.00からNT$1,300.00に引き上げました。同社はまた、2024年第3四半期の売上高が前期比12.8%増のNT$235億に達したと報告しました。これはスマートフォンとAIアプリケーションにおける3ナノメートルおよび5ナノメートル技術への強い需要に牽引されたものです。
2025年を展望すると、UBSは台湾セミコンダクターの粗利益率がさらに58.5%に上昇すると予測しています。これはN5/3技術の価格上昇、稼働率の改善、N3の希釈効果の減少など、複数の要因を考慮に入れたものです。これらが台湾セミコンダクターに関する最新の動向です。
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記事で強調されているTSMCの堅調な財務パフォーマンスは、InvestingProのリアルタイムデータによってさらに裏付けられています。同社の時価総額は8,422.6億ドルという印象的な数字で、半導体業界における支配的な地位を反映しています。TSMCの売上高成長は引き続き強く、直近四半期で40.07%増加しており、記事で言及されたポジティブな決算報告と一致しています。
InvestingPro Tipsは、TSMCの財務健全性についてさらなる洞察を提供しています：
1. TSMCは一貫した配当成長を示しており、2024年第2四半期時点で過去12ヶ月間に42.34%増加しています。これは、成長イニシアチブへの投資を行いながら、株主に価値を還元する同社の能力を裏付けています。
2. 同社は16.56%という高い総資産利益率を維持しており、利益を生み出すために資源を効率的に活用していることを示しています。
これらの洞察は、TSMCに対するBofAセキュリティーズの強気な姿勢を裏付けています。同社の強力な財務指標と、AIおよび先進的なプロセスノードにおける成長潜在力は、株価目標の引き上げと買い推奨を正当化しています。
InvestingProはTSMCに関する15の追加のヒントを提供しており、投資家に同社の見通しと潜在的なリスクについての包括的な分析を提供しています。
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