バーンスタインは、ネットフリックス(NASDAQ: NFLX)の株価目標を従来の625ドルから780ドルに引き上げました。同社の格付けは「Market Perform（市場平均並み）」を維持しています。
この調整は、同社が第3四半期の業績を発表した後に行われました。特にラテンアメリカ地域での新規加入者数が予想を下回ったことから、一部で懸念が生じました。しかし、ネットフリックスが示した今後数ヶ月の見通しは好意的に受け止められています。
ストリーミング大手の第3四半期の業績は、コンテンツラインナップの弱さと有料共有対策の影響を顕著に受けました。しかし、バーンスタインのアナリストは、加入者成長に関する最悪の懸念は和らいだと指摘しています。
同社の将来見通しは励みになるものとされ、第4四半期にはより強力なコンテンツ提供が期待されています。これにはNFLの試合や、高い期待を集めているシリーズ「イカゲーム」の復活が含まれます。
ネットフリックスが2025年に約11-13%の収益成長を見込んでいるのは、加入者数の増加が予想されるためです。同社はまた、営業利益率の継続的な拡大を予測しており、控えめに28%を目標としています。この財務見通しは、ネットフリックスの戦略的計画と、成長および市場地位の強化のために講じている措置を反映しています。
さらに、広告支援型ビデオオンデマンド（AVOD）モデルの採用も進んでおり、2026年までにはより高いレベルで競争できるようになると期待されています。このモデルの導入は、ネットフリックスの収益源を多様化し、視聴者により柔軟な視聴オプションを提供するという広範な戦略の一部です。
最近のその他のニュースでは、ネットフリックスの財務実績が注目を集め、複数の企業が株価目標を調整しています。BMO Capitalは株価目標を825ドルに引き上げ、潜在的な収益成長と広告収入の見通しを理由に挙げています。同社のアナリストは、2025年の収益成長が予想を上回ると予測しており、これは10%の広告収入ミックスと180億ドルのコンテンツ支出計画に裏付けられています。
一方、Phillip Securitiesは格付けを「Buy（買い）」から「Neutral（中立）」に変更し、株価目標を695ドルに引き上げました。この変更は、ネットフリックスの第3四半期決算を受けたもので、収益が予想をわずかに上回り、強力な成長とコンテンツ支出のタイミングの好転により利益が予想を上回ったことが明らかになりました。
一方、Evercore ISIは株価目標を775ドルに引き上げ、「Outperform（アウトパフォーム）」の格付けを維持しました。同社はネットフリックスの過去最高の30%の営業利益率と強力な第4四半期の見通しを強調しました。また、ネットフリックスによる選択的な値上げにも言及し、将来的な値上げの可能性を示唆しています。
UBSも株価目標を825ドルに引き上げ、「Buy（買い）」の格付けを維持しました。同社は、ネットフリックスの第3四半期における強力な加入者成長と収益増加を強調し、第4四半期には純加入者数の増加が順次上昇すると予想しています。
InvestingProの洞察
ネットフリックスの最近の財務実績と戦略的イニシアチブは、InvestingProのいくつかの主要な指標と洞察と一致しています。同社の時価総額は2,951.2億ドルと印象的な数字を示しており、ストリーミング業界における支配的な地位を反映しています。これは、ネットフリックスが「エンターテインメント業界の主要プレイヤー」であるというInvestingProのヒントと一致しています。
同社の過去12ヶ月間の収益成長率13.0%と直近四半期の16.76%は、2025年の収益成長率11-13%というネットフリックスのガイダンスを裏付けています。さらに、過去12ヶ月間のEBITDA成長率50.33%は収益性の向上を示しており、これは同社の継続的な営業利益率拡大の予測と一致しています。
InvestingProのヒントでは、ネットフリックスが「短期的な収益成長に比べて低いP/E比率で取引されている」ことも強調されており、PEG比率は0.59となっています。これは、同社の成長見通しに比べて株価が割安である可能性を示唆しており、バーンスタインの株価目標引き上げを裏付ける可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProではネットフリックスに関する14の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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