金曜日、Evercore ISIはインテューイティブ・サージカル（NASDAQ:ISRG）の株価目標を従来の475ドルから490ドルに引き上げ、In Lineレーティングを維持しました。同社の分析によると、インテューイティブ・サージカルは前年同期比約17%の増収を報告し、市場予想をわずかに上回りました。これはシステム収益が4%、消耗品収益が約1.8%市場予想を上回ったことによるものです。
レポートによると、インテューイティブ・サージカルのシステム設置台数は約379台で、市場予想を12%上回りました。これは主に米国市場での大幅な上振れによるもので、米国での設置台数は予想を37%上回りました。一方で、米国外、特に欧州と中国では予想を下回りました。da Vinci 5（dV5）システムの総設置台数は前四半期の70台から110台に増加し、四半期中に同社が慎重に設定した期待値と一致しました。
手術件数の成長も注目点で、全体で約18%増加しました。この数字は市場予想をわずかに上回りましたが、期間中の1日多い営業日の恩恵も含まれています。これを調整すると、手術件数の成長は約17%でした。成長は主に米国と海外市場の一般外科によって牽引されました。肥満手術は前四半期と同様に一桁台半ばの減少を示し、Ion手術は70%以上成長しました。
同社の営業レバレッジも強調され、販売費及び一般管理費がEvercore ISIの予想を約130ベーシスポイント下回り、営業利益率の上振れに貢献しました。1株当たり利益は約26%成長し、このうち約20%は収益と営業利益率の拡大によるもので、残りはEvercore ISIの予想と比較して高い金利収入と低い税率によるものでした。
経営陣はガイダンスを更新し、手術件数の成長を16%-17%と予想し、営業費用の成長予想を10%-12%に引き下げました。将来を見据えて、経営陣はdV5システムの段階的な導入を再確認し、2025年半ばまでに本格的な拡大モードに入ると予想しています。また、減価償却費が2025年度の営業利益率に影響を与えると予想されています。
レポートは評価に関する注記で締めくくられ、インテューイティブ・サージカルのP/E（株価収益率）倍率がパンデミック前のレベルから大幅に拡大したことを指摘しています。これはS&P 500の拡大がより控えめであったのと対照的です。収益成長と手術件数の成長は過去の年と一致していますが、営業利益率は予想を上回っています。
Evercore ISIは2025年度の1株当たり利益予想を約3%引き上げ、これにより株価目標を490ドルに引き上げました。これは株式報酬費用を含めてP/E倍率約70倍を意味します。
その他の最近のニュースでは、インテューイティブ・サージカルは複数の金融サービス会社の注目を集めており、同社の株価目標とレーティングに注目すべき調整がありました。Bairdはインテューイティブ・サージカルの株価目標を565ドルに引き上げ、Outperformレーティングを維持しました。Wells Fargoは466ドルの株価目標でOverweightレーティングを再確認しました。BTIGも同社のBuyレーティングを維持し、株価目標を494ドルとしました。一般外科領域での成長の可能性を強調しています。
RBC Capital Marketsはインテューイティブ・サージカルの株価目標を515ドルに引き上げ、同社の最新のDV5ロボットが医師に強く受け入れられていることと、安定した資本環境を理由に挙げました。Redburn-Atlanticは同社の株式をNeutralからBuyにアップグレードし、株価目標を510ドルに引き上げ、ポジティブな財務見通しを反映しました。
これらの最近の動向は、インテューイティブ・サージカルの強力な収益と売上結果に続くものです。これには世界中での手術件数が17%増加したことや、70台のda Vinciシステムの設置が含まれます。また、同社は David J. Rosa社長が取締役会に加わるという重要な指導部の変更も経験しました。
InvestingPro Insights
記事で強調されているインテューイティブ・サージカルの堅調な業績は、最新のInvestingProデータにも反映されています。過去12ヶ月間の13.62%の収益成長率は、言及された手術件数の堅調な成長と一致しています。さらに、25.79%の営業利益率は同社の業務効率の高さを示しており、記事で強調された営業レバレッジを裏付けています。
InvestingPro Tipsは、インテューイティブ・サージカルが「高い収益倍率で取引されている」および「短期的な収益成長に対して高いP/E比率で取引されている」ことを示しています。これは記事の評価に関する議論、特に拡大したP/E倍率を裏付けています。現在のP/E比率79.71はこの点をさらに例証しています。
もう一つの関連するInvestingPro Tipは、株価が「52週高値に近い」ことを指摘しており、52週高値の95.42%の水準にあります。これは記事で言及されたポジティブな見通しと株価目標の引き上げと一致しています。
インテューイティブ・サージカルの財務健全性と市場ポジションをより深く理解したい投資家にとって、InvestingProは12の追加のヒントを提供しており、投資判断を支援する包括的な分析を提供しています。
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