金曜日、Piper SandlerはSupernus Pharmaceuticals（NASDAQ:SUPN）の株式に対するニュートラルの立場を再確認し、同社株の目標価格を$36.00に据え置きました。この決定は、Supernusが大うつ病性障害（MDD）患者を対象としたSPN-820（新規経口mTORC1アクティベーター）のフェーズIIa試験の中間結果を発表したことを受けてのものです。
同社が「興味深い」と表現したこのデータは、オープンラベル試験から得られたものであり、プラセボ対照試験の厳密さを欠いています。このため、この分野でのプラセボ反応率の高さを考慮すると、SPN-820の真の価値を判断することが困難になっています。
アナリストは、予備的なデータは興味深いものの、フェーズIIa試験にプラセボ群がないため、薬剤の有効性を評価する能力が制限されると指摘しました。しかし、治療抵抗性うつ病（TRD）を対象としたSPN-820のランダム化プラセボ対照フェーズIIb試験の結果が2025年上半期に予定されており、これに期待が寄せられています。
Piper Sandlerはまた、Supernusの現在の市場評価がSPN-820の潜在的な成功を考慮に入れていないようだと言及し、企業価値対2025年予想EBITDA（利払い前・税引き前・減価償却前利益）の倍率が約10倍であると述べました。
しかし、同社はSupernusの株式のリスク/リワード・プロファイルについて慎重な姿勢を維持しており、特にQelbreeの成長軌道を巡る不確実性を考慮しています。これは2024年9月10日のノートでも議論されたポイントです。
要約すると、Piper Sandlerのニュートラル評価の再確認は、Supernus Pharmaceuticalsに対する様子見の姿勢を反映しています。同社はうつ病治療におけるSPN-820の可能性を明確にする可能性のある、より決定的な試験結果を待ち望んでいると同時に、同社の幅広い財務見通しも考慮しています。
その他の最近のニュースでは、Supernus Pharmaceuticalsが重要な進展を報告しました。同社は2024年第2四半期に力強い成長を観察し、総収益が前年同期比24%増の$168.3 millionに達しました。この増加は主に、主力製品QelbreeとGOCOVRIの処方箋数と純売上高の増加によるものでした。Supernusはまた、2024年通期の財務ガイダンスを$600 millionから$625 millionの範囲に引き上げました。
しかし、米国食品医薬品局（FDA）は、パーキンソン病の運動変動の継続的治療用デバイスであるSPN-830の再提出された新薬申請を受理し、審査日を2025年2月1日に設定しました。
Supernus Pharmaceuticalsはまた、大うつ病性障害の潜在的治療法であるSPN-820のフェーズ2a臨床試験から有望な結果を報告しました。この試験では、既存の抗うつ薬療法と併用した場合、成人のうつ症状が大幅に軽減されることが示されました。
同社は11月にフェーズ2b試験の登録を完了し、2025年上半期に結果が得られる見込みです。これらがSupernus Pharmaceuticalsの最近の進展の一部です。
InvestingProの洞察
InvestingProからの最新データは、Supernus Pharmaceuticalsの財務状況と市場パフォーマンスについてさらなる洞察を提供しています。同社の時価総額は$1.86 billionで、2024年第2四半期時点での過去12ヶ月のP/E比率は112.05です。この高いP/E比率は、InvestingProのヒントの1つである「高い収益倍率で取引されている」という指摘と一致しています。
Supernusの財務健全性は堅固に見え、InvestingProのヒントは「貸借対照表上で負債よりも多くの現金を保有している」と強調しています。この強固な財務状況は、SPN-820の進行中の試験を含む、継続的な研究開発努力に柔軟性を提供する可能性があります。
同社の粗利益率は特に注目に値し、2024年第2四半期時点での過去12ヶ月で88.34%という印象的な数字を示しています。これは、SUPNの「印象的な粗利益率」を指摘する別のInvestingProのヒントと一致しています。このような高い利益率は、SPN-820のようなパイプライン薬への将来の投資を潜在的にサポートする可能性があります。
InvestingProがSupernus Pharmaceuticalsに関する12の追加ヒントを提供していることは注目に値します。これにより、同社の見通しについてより深く掘り下げたい投資家にとって、より包括的な分析が提供されます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。