月曜日、レイモンド・ジェームズはAlly Financial (NYSE: ALLY)の株式格付けを「アンダーパフォーム」から「マーケットパフォーム」に引き上げました。この調整は、Allyの株価が広範な市場指数に比べて低迷していた期間の後に行われました。1月以降、Allyの株価は2%のわずかな上昇にとどまっており、これはBKX銀行指数の28%上昇やS&P 500の25%上昇と比較して見劣りします。
同社がAlly Financialを格上げした決定は、同株がすでに低迷の大半を経験したという見方に基づいています。格上げにもかかわらず、同社はAlly Financialに対して慎重な姿勢を維持しており、1株当たり利益（EPS）予想については上振れよりも下振れの可能性が高いと予想しています。
レイモンド・ジェームズの当初の弱気な見方は、同行の純金利マージン（NIM）と小売自動車純チャージオフ（NCOs）に関する楽観的な予測に焦点を当てていました。しかし、金曜日にAlly Financialは両指標の見通しに対してマイナスの修正を認めました。
さらに、現在の低金利環境により、Ally Financialはその他の包括利益累計額（AOCI）の一部を回収することができ、これが一般に認められた会計原則（GAAP）に基づく有形簿価（TBV）の増加に寄与しています。
同社は、現在のAOCIがなければ、Ally Financialの株価はTBVの約70%で取引されることになり、これは同行にとってストレスシナリオを示唆する評価であると指摘しました。この株価の価値の再評価が、格付けをマーケットパフォームに引き上げる決定に影響を与えました。
その他の最近のニュースでは、Ally Financialは2024年第3四半期の業績を報告し、電気自動車リース量に関連する大規模な税額控除の影響を受けました。同社は、金利の変動やインフレ圧力などの課題に直面しながらも、調整後1株当たり利益（EPS）が0.95ドルであったことを明らかにしました。
自動車部門では94億ドルの消費者ローンを組成し、小売預金は1,410億ドルとなり、四半期で6億ドルの減少となりました。
Ally Financialはまた、2024年第4四半期の四半期配当を0.30ドルと発表しました。同社は2024年の純金利マージン見通しを約3.2%に更新し、年末までに連邦準備制度による50ベーシスポイントの利下げを予想しています。
これらの課題にもかかわらず、同社の保険部門は3億8,400万ドルの過去最高の保険料を達成し、電気自動車リースの組成は総組成量の12%を占めました。
経営陣は、現在の経済的圧力にもかかわらず、時間の経過とともに中期的に10%台のリターンを達成できるという自信を表明しました。これらの最近の展開は、規律ある資本配分と経費管理を通じて現在の経済環境をナビゲートしようとする同社の継続的な取り組みを反映しています。
InvestingProの洞察
レイモンド・ジェームズによるAlly Financial (NYSE: ALLY)の分析を補完するため、InvestingProからの最新データが追加的な文脈を提供しています。年初来の株価上昇が控えめな2%にとどまっているにもかかわらず、Allyは過去1年間で50.76%の総リターンを示しており、大きな回復の可能性を示しています。これは、同株がすでに低迷の大半を経験した可能性があるというレイモンド・ジェームズの見方と一致しています。
同社のP/E比率13.94と株価純資産倍率0.86は、株価が過小評価されている可能性を示唆しており、マーケットパフォームへの格上げを支持する可能性があります。さらに、AllyのInvestingProのヒントによると、同社が9年連続で配当を維持していることを考慮すると、3.43%の配当利回りは、インカム重視の投資家にとって魅力的かもしれません。
しかし、投資家はAllyの収益成長がマイナスであり、過去12ヶ月間で-8.04%の減少を示していることに注意すべきです。これは、EPS予想の下振れの可能性に関するレイモンド・ジェームズの警告と一致しています。InvestingProのヒントによると、8人のアナリストが今後の期間の収益予想を下方修正しており、継続的な課題を示唆しています。
より包括的な分析については、InvestingProがAlly Financialの見通しについてさらなる洞察を提供する5つの追加のヒントを提供しています。これらの追加のヒントとリアルタイムの指標は、投資家が現在の市場環境でこの金融株について十分な情報に基づいた決定を下すのに役立ちます。
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