月曜日、Evercore ISIはBKV Corp (NYSE:BKV)のカバレッジを開始し、アウトパフォーム評価と24.00ドルの目標株価を設定しました。同社は、米国を拠点とする天然ガス生産企業で、ミッドストリームからダウンストリームまでの統合事業を展開しており、テキサス州の発電所複合施設の直接所有も含まれています。
BKVの成果には、昨年初めての炭素回収プロジェクトの成功が含まれます。このプロジェクトでは、Barnett地域の天然ガス処理プラントからのCO2eを隔離しています。このプロジェクトは、政府からの直接支払いと、炭素隔離ガス（CSG）に対してプレミアムを支払う産業エンドユーザーからのクレジットを通じて収益を生み出しています。
2015年に設立され、タイを拠点とする総合エネルギー生産企業Banpuの支援を受けるBKVは、他の事業者がBarnett盆地から撤退する中、上流資産の自然な統合者と見なされています。同社はまた、炭素回収・利用・貯留（CCUS）事業の拡大の瀬戸際にあり、年末までに戦略的な合弁事業パートナーシップの発表が予想されています。
さらに、来年には大手ミッドストリーム企業とのCotton Coveプロジェクトに関連して、複数の最終投資決定（FID）の発表が予想されています。
6月、BKVはHenry Hubベンチマークを上回る価格で産業エンドユーザーにCSGを販売する契約を締結しました。Evercore ISIは、BKVがCCUS事業を発展させる中で、さらに多くのCSG販売契約を明らかにすると予想しています。アウトパフォーム評価と24.00ドルの目標株価は、同社の純資産価値（NAV）の1.0倍の評価に基づいています。
InvestingProの洞察
BKV Corp (NYSE:BKV)が統合事業と炭素回収に焦点を当てた米国を拠点とする天然ガス生産企業としての道を歩み始める中、最近のInvestingProのデータは同社の財務状況に追加の文脈を提供しています。時価総額15.5億ドルのBKVの株価は現在52週高値に近く、52週のピークの97.72%で取引されています。これはEvercore ISIの楽観的な見通しとアウトパフォーム評価と一致しています。
しかし、InvestingProのヒントは、BKVが過去12ヶ月間で利益を上げていないことを強調しており、同期間の営業利益が-2,667万ドルのマイナスであることに反映されています。これは、同社が炭素回収プロジェクトと潜在的な拡大で進展を遂げている一方で、依然として大きな投資を必要とする成長段階にあることを示唆しています。
同社の過去12ヶ月間の収益は6億6,884万ドルで、粗利益率は43.17%です。この比較的健全な利益率は、BKVが炭素回収と潜在的なBarnett盆地での統合を追求する戦略的イニシアチブを進める上で、ある程度の財務的柔軟性を提供する可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはBKVの財務健全性と成長見通しについてより深い洞察を提供する追加のヒントと指標を提供しています。BKVについては6つの追加のInvestingProヒントが利用可能で、進化するエネルギー部門で情報に基づいた投資決定を行おうとする人々にとって価値があるかもしれません。
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