Citiは、Smurfit Westrock（NYSE: SW）のカバレッジを買い推奨で開始し、目標株価を57.00ドルに設定しました。
同社の分析によると、好調な段ボール価格サイクルに支えられ、大幅な業績修正が見込まれることから、同社の見通しは明るいとしています。
Citiのアナリストは、年末までに北米での値上げ発表が予想され、これが同社の業績を押し上げる可能性があると指摘しています。
Smurfit Westrockに対する楽観的な見方は、内部改善とシナジー効果の可能性にも基づいています。
アナリストは、WestRockの統合により、利益率の拡大から推定2億ドルのメリットが得られるという自助努力の余地があると指摘しています。
これは、以前に特定された4億ドルのシナジー効果に加えてのことです。同社のフォワード・インテグレーションへの注力と量より価格を重視する戦略、さらにヨーロッパでの不振資産の改善に成功してきた実績が、この前向きな姿勢を裏付けています。
さらに、Citiは同業他社と比較してSmurfit Westrockの評価が魅力的だと考えています。同社は、Smurfit Westrockの今後12ヶ月（NTM）のEBITDAを6.6倍と推定しており、これはGraphic Packaging（NYSE: GPK）の7.9倍やPackaging Corp of America（NYSE: PKG）の11.8倍と比較して好ましい水準です。
その他の最近のニュースでは、Smurfit Westrockにいくつかの重要な進展がありました。同社はWestRock Companyとの合併後、事業セグメントを大幅に再編し、Smurfit Westrock Europe、MEA and APAC、Smurfit Westrock North America、Smurfit Westrock Latin Americaに分割しました。
Seaport Global Securitiesは、同社の欧州市場へのエクスポージャーとWRK事業の統合による潜在的な変動性を懸念し、Smurfit Westrock株に対してニュートラル評価を維持しました。同社はSmurfit Westrockの調整後EBITDAと1株当たり利益の将来予測を提供しました。
また、Smurfit WestrockはCoöperatieve Rabobank U.A.（ニューヨーク支店）との売掛金購入契約を2025年9月15日まで延長しました。これは同社の運転資本と財務安定性を効果的に管理するための戦略の一環です。
同社は、ベネズエラ・ボリバル共和国との紛争で国際仲裁裁判所から4億6870万ドル以上の賠償金を認められました。これは2018年にSmurfitのベネズエラ事業が政府に接収されたことに伴う投資協定違反の申し立てに端を発しています。
Smurfit Westrockの子会社であるWRKCo Inc.は、規制当局の承認を条件に、ケベック州、マニトバ州、ブリティッシュコロンビア州での報告発行者としての地位を終了させることを求めています。
Jefferies、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニー、Stifelのアナリストは、統合に伴う潜在的な課題やメリット、業界内での同社の強固な地位を挙げ、Smurfit Westrockのカバレッジを開始しました。
InvestingProの洞察
CitiのSmurfit Westrock（NYSE:SW）に対する楽観的な見方は、InvestingProの最新データと洞察によってさらに裏付けられています。同社の時価総額は233.3億ドルで、包装業界における重要な存在感を示しています。
InvestingProのヒントはCitiの前向きな姿勢と一致しています。あるヒントでは、アナリストが今年の売上成長を予想しており、これは記事で言及されている好調な段ボール価格サイクルと関連している可能性があります。さらに、InvestingProはSmurfit Westrockが過去12ヶ月間で収益を上げており、P/E比率が19.36と比較的強い収益パフォーマンスを示していることを指摘しています。
InvestingProのデータによると、同社の財務状況は堅調で、流動資産が短期債務を上回っています。この財務的安定性により、Smurfit WestrockはCitiが強調する内部改善とシナジー効果を追求する柔軟性を持つことができるでしょう。
Smurfit Westrockが高いPrice/Book倍率で取引されていることは注目に値します。これは、WestRock統合による将来の成長とシナジー効果に対する市場の期待を反映している可能性があります。同社の配当利回りは2.72%で、投資家にとって収入要素を追加し、株式の魅力を高める可能性があります。
より深い分析に興味のある読者のために、InvestingProではSmurfit Westrockに関する6つの追加ヒントを提供しており、同社の見通しと課題についてより包括的な見方を得ることができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。