TD CowenはRange Resources（NYSE:RRC）に対する「Hold」評価を維持し、目標株価を$34.00に据え置きました。同社の分析はRange Resourcesの最近の財務結果を受けたもので、予想を上回る四半期業績を強調しています。これは主に、予想を上回る天然ガス実現価格によるものです。同社の2024年通期の生産ガイダンスは現在1日当たり21.7億立方フィート相当（Bcfe/d）に更新され、TD Cowenの予測と一致しています。
同社の年間資本支出予測は調整され、新たな中間値は6億4500万ドルから6億7000万ドルとなりました。この調整は、2つのターンインライン（TIL）操業を2025年に延期するという同社の戦略的決定を反映しています。同社によると、この動きは水の節約を最大化し、将来のガス価格の潜在的な改善を活用することを目的としています。
TD Cowenのアナリストは、Range Resourcesの堅調な四半期を指摘し、当初予想よりも強い天然ガス価格によって牽引されたEBITDAX（利息・税金・減価償却費・償却費・探鉱費控除前利益）の上振れを強調しました。井戸の性能と最適化された集積・圧縮戦略が、同社が次の会計年度の生産ガイダンスを引き上げる能力に貢献しました。
2つのTILを2025年に延期する決定も、資源を節約し、天然ガスのより有利な価格環境を待つためのRange Resourcesの戦略的選択として言及されました。この動きは、市場条件がより有利な時に効率性を高め、潜在的に収益性を向上させる方法として見られています。
要約すると、TD CowenによるRange Resourcesの「Hold」評価と目標価格の再確認は、同社の最近の財務実績と生産および資本支出に関する戦略的決定を反映しています。アナリストのコメントは、同社のモデルに合致する生産ガイダンスや、特定の操業を将来年度に戦術的に延期することなど、同社の評価に寄与する要因について洞察を提供しました。
Range Resourcesは、強力なガスおよび天然ガス液（NGL）の量と価格により、予想を上回る堅調な第3四半期業績を示しました。同社は2024年通期の資本支出を以前に示した範囲の上半分に調整し、現在1日当たり21.7億立方フィート相当（bcfe/d）の生産率を予想しています。
Stephensによると、Range Resourcesは第3四半期のフリーキャッシュフローがコンセンサス予想を63%上回り、資本支出は予想を6%下回りました。これは予想を上回る生産数値と実現価格によるものでした。Stephensは評価を「Overweight」に維持しながら、Range Resourcesの目標価格を引き上げました。Barclaysは同社の株式を「Underweight」から「Equalweight」にアップグレードし、Mizuho SecuritiesはRange Resourcesに対する「Outperform」評価を維持しました。
同社はまた、第3四半期に総額6510万ドルの非現金公正価値損失にもかかわらず、4710万ドルの混合デリバティブ公正価値収益を報告しました。同社はデリバティブ決済で総額1億1230万ドルの純現金受取を記録しました。
Mizuho Securitiesは、同社のCEO、CFO、およびIR担当副社長との会合を受けて、Range Resourcesに対する「Outperform」評価を維持しました。同社は、2025年までに米国の天然ガス市場が供給過剰から供給不足へと予想されるシフトから恩恵を受ける良好な位置にあると考えています。Range Resourcesは負債の削減にも注力しており、2024年末までに純負債対EBITDA比率を約1.1倍にすることを目指しています。最後に、Range Resourcesは取締役会メンバーのSteve Grayが2024年10月に退任することを発表しました。
InvestingProの洞察
Range Resourcesの最近の財務実績と戦略的決定は、InvestingProのいくつかの主要な指標と洞察と一致しています。同社の時価総額は72億4000万ドルで、天然ガスセクターにおける重要な存在感を反映しています。P/E比率が14.96であることから、Range Resourcesは業界の同業他社と比較して妥当な評価を受けているように見えます。
InvestingProのヒントは、Range Resourcesが適度な水準の負債で運営していることを強調しており、これは資本支出と生産戦略の管理に柔軟性を提供する可能性があります。これは、特定の操業を2025年に延期するという同社の決定と一致しており、より良いリソース配分と財務ポジションの改善を可能にする可能性があります。
さらに、InvestingProのデータは、Range Resourcesが過去12ヶ月間にわたって収益性を維持していることを示しており、粗利益は9億5866万ドル、印象的な粗利益率は41.08%です。この収益性は、TD Cowenが観察した同社の堅調な四半期とEBITDAXの上振れと一致しています。
9人のアナリストが来期の収益予想を下方修正しているものの、InvestingProのヒントは、アナリストが今年も同社が収益を上げると予測していることを示しています。これは、TD Cowenの「Hold」評価と一致する慎重に楽観的な見通しを示唆しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはRange Resourcesに関する7つの追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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