火曜日、UBSのアナリストはErmenegildo Zegna Group（NYSE: ZGN）の株価目標を従来の10.00ドルから9.00ドルに引き下げ、同社株に対する中立的な姿勢を維持しました。この改定は、同社が報告した第3四半期の営業売上高（OSG）が7％減少し、UBSの予想である6％減をわずかに下回ったことを受けてのものです。
ゼニアのブランドパフォーマンスは様々で、主力のゼニアブランドは2％減の予想に対して3％の成長を達成し、予想を上回りました。しかし、Thom BrowneとTom Ford Fashionブランドは、主に卸売数字の弱さの影響を受け、二桁の減少を記録しました。
アナリストは、消費者クラスター間の対照的な傾向を強調し、明確な二極化を指摘しました。ゼニアブランドのダイレクト・トゥ・コンシューマー（DTC）セグメントは、アメリカ、ヨーロッパ、中東の顧客に支えられ、二桁の増加を報告しました。これは、10％台半ばの減少を記録した中国の消費者支出の大幅な落ち込みと対照的でした。
現在の課題にもかかわらず、アナリストはゼニアブランドの核心的な健全性に自信を示しました。特に、第3四半期にDTCセグメントで回復力を報告した唯一のブランドであったことを挙げています。アナリストは、Ermenegildo Zegna Groupが中国市場がもたらす現在の困難を乗り越え、最終的にはポジティブな収益修正に戻ると予想し、同社株に対して中立的なポジションを維持することを推奨しています。
他の最近のニュースでは、Ermenegildo Zegna Groupは厳しい第3四半期を迎え、前年同期比8％減の3億9700万ユーロの収益を報告しました。しかし、ゼニアブランドは、アメリカとEMEAでの強力なパフォーマンスに支えられ、直接消費者向け販売が牽引して3％の有機的成長を達成しました。
しかし、Thom BrowneとTom Ford Fashionラインは大幅な収益減少を経験しました。ゴールドマン・サックスはこのパフォーマンスを受けて、2024年度から2026年度のEBIT予想を5-7％下方修正し、ゼニアグループ株の目標価格を14.20ドルに引き下げましたが、買い推奨を維持しています。
同社はまた、新店舗をオープンし、卸売拠点を小売に転換しました。これが収益のタイミングに影響を与えています。中国本土地域での困難にもかかわらず、ゼニアグループは業務を合理化し、2025年半ばまでにThom BrowneとTom Fordの新コレクションを発表する計画です。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データは、Ermenegildo Zegna Group（NYSE: ZGN）の財務状況と市場パフォーマンスについて追加の洞察を提供しています。同社の時価総額は20.2億ドルで、P/E比率は20.28となっており、最近の課題にもかかわらず投資家の期待を反映しています。
ゼニアの2024年第2四半期までの過去12ヶ月の収益は21.0億ドルに達し、17.68％の成長を記録しました。この成長は、特に直接消費者向けセグメントにおけるブランドの回復力に関するアナリストの観察と一致しています。同社は65.36％という印象的な粗利益率を誇っており、高級市場での価格決定力を維持する能力を強調しています。
InvestingProのヒントは、ゼニアが3年連続で配当を引き上げ、現在の配当利回りが1.5％であることを強調しています。この一貫した配当成長と、過去12ヶ月間の収益性は、市場の変動の中で投資家に一定の安心感を提供する可能性があります。
しかし、ゼニアの株価は過去3ヶ月間で26.47％、6ヶ月間で32.19％の大幅な下落を経験していることに注意する必要があります。これはアナリストの目標価格引き下げと一致しており、特に中国市場における高級品セクターの課題を反映しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはゼニアに関する8つの追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を得ることができます。
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