木曜日、KeyBanc Capital Marketsはアレゲニー・テクノロジーズ・インコーポレイテッド（NYSE:ATI）の株式に対する姿勢を「オーバーウェイト」から「セクターウェイト」に調整しました。この見直しは、商業航空宇宙部門の見通しが抑制され、勢いが横ばいになると予想されることを反映しています。同社は2024年の1株当たり利益（EPS）予想を以前の2.51ドルから2.48ドルに若干引き下げました。これはATI自身のガイダンス範囲である2.30ドルから2.60ドルと比較されます。
アナリストは2024年第3四半期のEPS予想を0.67ドルに維持しましたが、第4四半期の予想を引き下げました。2025年についても、KeyBancは商業航空宇宙原機器製造業者（OEM）の需要に関する同様の懸念から、EPS予想を3.35ドルから2.95ドルに引き下げました。同社は、ボーイングやエアバスなどの企業が生産拡大の問題に直面している一方で、サプライチェーンの安定化と将来のボトルネックを防ぐために、構造的アプリケーションにおいてOEMからの引き合いがあったと指摘しています。
KeyBancの分析によると、航空宇宙部門の構造的な勢いは一時停止すると予想されるものの、エアバスは2025年のチタン購入量を2024年と比較して減少させる計画を発表し、一方でボーイングは購入量を増加させる意向を示しています。エンジン部門では、同社はゼネラル・エレクトリック（GE）が2025年のLEAPエンジン納入目標を大幅に引き下げる必要があると考えています。これは、ボーイングのMAX機の生産課題によるLEAP 1-Bエンジンの過剰在庫が原因とされています。
これらの短期的な課題にもかかわらず、KeyBancは中期的にATIの見通しに楽観的です。同社はATIがOEM航空宇宙・防衛（A&D）の複数年にわたる拡大、独自の成長要因、エアバスおよびプラット・アンド・ホイットニーとの取引増加、そして強力な航空宇宙アフターマーケットから恩恵を受けると予想しています。この均衡の取れた見方は、進化する航空宇宙産業においてATIが直面する潜在的な逆風と追い風を反映しています。
その他の最近のニュースでは、アレゲニー・テクノロジーズ・インコーポレイテッド（ATI）が重要な財務的展開の焦点となっています。ドイツ銀行はATIの目標株価を81.00ドルから84.00ドルに引き上げ、同社の株式に対する「買い」評価を維持しています。この調整は、ATIの来たる第3四半期の1株当たり利益（EPS）が0.66ドルになるとの予想に基づいています。同銀行はまた、労働効率の改善とジェットエンジン量の増加により、EBITDAが順次上昇すると予想しています。
ATIは強力な財務実績を報告しており、第2四半期の売上高は約11億ドルと、10年ぶりの高水準に達しました。同社の調整後EPSは0.60ドル、調整後EBITDAは1億8300万ドルでした。さらに、ATIは7億ドルの自社株買いプログラムを承認し、2024年9月満期の3.5%シニア転換社債の残り2億9100万ドルの元本を償還する計画です。
これらの展開を踏まえ、KeyBancはATIの目標株価を引き上げ、同社の商業航空宇宙および防衛部門とのつながり、新しい生産能力と機能、そしてフリーキャッシュフロー拡大の可能性を挙げています。
InvestingProの洞察
KeyBancによるアレゲニー・テクノロジーズ・インコーポレイテッド（NYSE:ATI）の分析を補完するため、InvestingProからの最新データが同社の財務実績と市場ポジションに関する追加のコンテキストを提供しています。ATIの時価総額は78.2億ドルで、P/E比率は20.84となっており、航空宇宙部門の課題にもかかわらず、同社の収益潜在力に対する投資家の信頼を示しています。
InvestingProのヒントは、ATIが過去12ヶ月間で利益を上げており、アナリストは今年も引き続き収益性を予測していることを強調しています。これはKeyBancのEPS予想と一致していますが、若干の下方修正があります。同社の強固な財務状況は、流動資産が短期債務を上回っていることからも裏付けられており、これは業界の逆風に対する潜在的なバッファーとなる可能性があります。
特筆すべきは、ATIが過去1年間で71.89%、過去6ヶ月間で27.71%の株価総リターンを示す印象的な市場パフォーマンスを実現したことです。この堅調なパフォーマンスに加え、株価が52週高値の91.21%で取引されていることは、KeyBancの格下げにもかかわらず、投資家がATIの見通しに楽観的であることを示唆しています。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProはATIに関する11の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を得ることができます。
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