木曜日、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーはKT Corp. (030200:KS) (NYSE: KT)株に対するオーバーウェイト評価を維持し、目標株価を44,000ウォンから53,000ウォンに引き上げました。この調整は、同社が最近発表した労働構造改革による利益を反映したものです。
同社は、この構造改革により株主還元が大幅に向上すると予測しています。改革には、3,000人の従業員の早期退職と、2024年第4四半期に3,800人の従業員を新子会社に再配置することが含まれています。これらの変更後、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは2025年の連結および親会社の純利益予想がそれぞれ27%と20%上昇すると予想しています。
JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーの分析によると、調整後の親会社純利益は2024年の1.05兆ウォン（早期退職プログラムのコストを除く）から2025年には1.4兆ウォンに成長すると推定されています。この増加により、最新の株主還元方針に沿った50%の総還元率と100%の現金配当ミックスに基づいて、1株当たり配当金は2,800ウォンになると予想されています。このシナリオでは、配当利回りは6.6%となります。
さらに、KT Corp.は2025年に不動産開発からの潜在的な利益を原資として、追加で3,000億ウォンの自社株買いを実施すると予想されています。これにより、その年の総株主還元率は9.4%になると見込まれます。JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは、有望な収益成長の見通しと追加の株主還元の可能性から、KT Corp.を韓国の通信セクターにおけるトップピックとして推奨しています。また、KT Corp.が近い将来「バリューアップ方針」を発表すると予想しています。
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