木曜日、ジェフリーズはカリフォルニア・リソーシズ・コーポレーション(NYSE:CRC)の株式のカバレッジを開始し、「買い」の評価を付け、目標株価を64.00ドルに設定しました。同社の石油セクターにおける探鉱・生産(E&P)事業を通じたポテンシャルと、炭素回収貯留(CCS)および発電プロジェクトによるエネルギー転換分野での見通しが強調されました。
ジェフリーズは、カリフォルニア・リソーシズ・コーポレーションをE&P事業を通じて石油を活用できる投資機会として捉えています。同社はまた、CCSと発電イニシアチブへの関与を通じてエネルギー転換のための魅力的な選択肢を提示しています。E&Pセクターの同業他社と比較して低い評価で取引されているにもかかわらず、ジェフリーズは、カリフォルニア・リソーシズが新規の掘削許可なしでも生産レベルを効果的に管理できると考えています。
アナリストは、カリフォルニア・リソーシズがカリフォルニア州の石油・ガス許可の問題や、ビジネスモデルの移行に関連するリスクなどの課題に直面していることを指摘しました。しかし、同社は新規の掘削許可に頼ることなく生産減少の影響を緩和するための戦略を持っています。さらに、CCSと発電プロジェクトからの潜在的な付加価値が同社の評価にアップサイドをもたらす可能性があります。
ジェフリーズは、強力な実行力により、カリフォルニア・リソーシズがパーツの合計(SOTP)価値を実現する良好な位置にあると確信を表明しました。同社のカバレッジと楽観的な見通しは、同社の戦略的方向性とエネルギー市場の複雑さを乗り越える能力に対する肯定的な見方を反映しています。
その他の最近のニュースでは、カリフォルニア・リソーシズ・コーポレーション(CRC)が一連の重要な進展で注目を集めています。同社の炭素回収貯留(CCS)事業は、ステファンズによってCRCの主要な成長ドライバーとして特定され、Overweightの評価でカバレッジを開始しました。アナリストは、CRCがカリフォルニア州のカーボンニュートラル目標をサポートするために、広大な土地保有と既存のエネルギーインフラを活用できるユニークな立場にあることを強調しました。
さらに、同社のCarbon TerraVault Iプロジェクト（カリフォルニア州初の炭素回収貯留事業）が、カーン郡監督委員会から全会一致で承認を受け、CRCの炭素管理戦略における重要なマイルストーンとなりました。UBSとMizuho Securitiesも、それぞれ「買い」と「アウトパフォーム」の評価でカバレッジを開始し、CRCの戦略的イニシアチブに対する信頼を表明しています。
財務面では、CRCは第2四半期に1億3,900万ドルの調整後EBITDAXと6,300万ドルのフリーキャッシュフローを報告し、5,700万ドルを株主に還元しました。同社は2024年下半期にキャッシュフローが大幅に増加し、調整後EBITDAXが約10億ドルに達すると予想しています。
さらに、CRCは2026年満期の7.125%シニア・ノートの一部を購入するための現金入札オファーの対価を決定しました。この動きは、投資、債務返済、株主還元をサポートするためのヘッジブックを管理するCRCの戦略の一環です。同社はまた、純レバレッジの削減と株主価値の向上へのコミットメントの一環として、借り換えや債務の前払いを検討しています。これらの最近の進展は、CRCの戦略的方向性と長期的な成長および株主価値の創出へのコミットメントを強調しています。
InvestingPro インサイト
ジェフリーズのカリフォルニア・リソーシズ・コーポレーション(NYSE:CRC)に対する強気の見通しを補完するため、InvestingProのデータが投資家に追加のコンテキストを提供します。同社の時価総額は46億9,000万ドルで、P/E比率は21.98となっており、収益力に対する投資家の信頼を示しています。CRCの2024年第2四半期までの過去12ヶ月の収益は22億5,900万ドルでしたが、同期間に29.36%の収益減少を経験しました。
InvestingPro Tipsは、CRCの財務安定性と成長潜在力を強調しています。同社は「適度な水準の債務で運営している」と「流動資産が短期債務を上回っている」ことが指摘されており、これはジェフリーズのCRCの生産レベルを効果的に管理する能力に関する見解と一致しています。さらに、CRCは「3年連続で配当を引き上げており」、現在の配当利回りは2.95%で、株主還元へのコミットメントを示しています。
同社の収益性は、CRCが「過去12ヶ月間に利益を上げている」という別のInvestingPro Tipによって裏付けられており、アナリストは今年も収益性が続くと予測しています。これは、ジェフリーズのCRCのE&P事業とエネルギー転換分野での潜在性に対する肯定的な立場を支持しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはCRCの投資潜在力についてより深い洞察を提供する7つの追加のヒントを提供しています。
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