木曜日、UBSはBlueprint Medicines株の投資判断を「ニュートラル」で開始し、目標株価を88.00ドルに設定しました。同社の分析によると、Blueprint Medicinesの現在の評価は、同社の薬剤Ayvakitの市場機会、特に進行性全身性肥満細胞症（AdvSM）および緩徐進行性全身性肥満細胞症（ISM）の治療における機会を適切に反映しているとしています。
UBSは、Ayvakitの2024年通期の売上高が同社のガイダンスに沿うと予想しています。しかし、2024年第3四半期と第4四半期のAyvakitの売上高には変動の可能性があると予測しており、その要因として米国での季節的影響や患者の服薬遵守、欧州連合での価格設定と償還に関する課題を挙げています。
AyvakitがISM市場で26億ドルのピーク売上高を達成する可能性があるにもかかわらず、UBSはこの見通しがすでに現在の株価に織り込まれていると考えています。また、近い将来Blueprint Medicinesの評価を大きく変える可能性のある即時的な触媒がないことも指摘しています。
他の最近のニュースでは、Blueprint Medicinesがアレルギーと炎症市場で大きな進展を見せています。Stifelは同社の「買い」評価を維持し、目標株価を155ドルに設定しました。同社はBlueprint Medicinesの主力製品であるAyvakitの商業的成功と、慢性療法としてこの製品を使用する新規患者の着実な増加を強調しています。2024年のAyvakitの売上高ガイダンスに対する懸念はあるものの、同社の経営陣は前向きな見通しを維持しており、20億ドルのピーク売上高目標を上回る可能性を示唆しています。
さらに、Blueprint MedicinesはBLU-808（経口wtKIT阻害剤）を推進しており、これは様々な患者グループに対して調整可能な投与オプションを提供すると期待されています。BLU-808の有効性に関する最初の洞察は2025年初頭に得られる見込みです。財務面では、Blueprint Medicinesは2024年第2四半期に堅調な業績を報告し、Ayvakitは1億1410万ドルの純売上高を生み出し、四半期総売上高1億3820万ドルに大きく貢献しました。
同社のパイプラインには、肥満細胞障害に対するelenestinibとBLU-808、乳がんに対するBLU-222が含まれており、8億6850万ドルの強固な現金ポジションに支えられて順調に進展しています。Blueprint Medicinesはelenestinibに関するHARBOR試験を開始し、国際的にも拡大しており、ドイツやその他の市場でAyvakitを発売し、2025年にはさらなる拡大を計画しています。これらは投資家が注目すべき最近の動向の一部です。
InvestingProの洞察
UBSによるBlueprint Medicines（BPMC）の分析に加えて、InvestingProの最新データは同社の財務実績と市場ポジションに関する追加的な文脈を提供しています。UBSの中立的な立場にもかかわらず、BPMCは2024年第2四半期時点で四半期収益が139.98%増加するという印象的な収益成長を示しています。これは、アナリストが今年の売上成長を予想しているというInvestingProのヒントと一致しており、同社のAyvakitの収益ガイダンスを裏付ける可能性があります。
しかし、BPMCが現在収益を上げていないことに注意することが重要です。過去12ヶ月の調整後営業利益は-3億5596万ドルです。これは、アナリストが今年の収益性を予想していないというInvestingProのヒントに反映されており、UBSの慎重な見通しを説明する可能性があります。
興味深いことに、BPMCは過去1年間で82.57%という高いリターンを達成しています。この実績と16.69という同社の株価純資産倍率を考えると、投資家はBPMCの将来の見通しに楽観的であることが示唆されます。これは、UBSが言及したISM市場におけるAyvakitの可能性によるものかもしれません。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはBPMCの財務健全性と市場ポジションについてさらなる洞察を提供する可能性のある5つの追加のヒントを提供しています。
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