木曜日、UBSはバイオ医薬品企業Kura Oncology（NASDAQ: KURA）株のカバレッジを開始し、買い推奨と目標株価27.00ドルを設定しました。同社の分析によると、急性骨髄性白血病（AML）を標的とする主力薬剤プログラムであるziftomenibに対して楽観的な見方を示しています。
メニン阻害剤であるziftomenibは、同社によると顕著な有効性とクリーンな安全性プロファイルを示しています。このカバレッジ開始は、Syndax Pharmaceuticalsのrevumenibとの競争にもかかわらず、Kuraの薬剤がAML市場で意味のあるシェアを獲得できるという期待とともに行われました。
同社は、再発/難治性KMT2A AMLに対するrevumenibの先行者利点を認めていますが、特に再発/難治性NPM1 AMLや、初回治療および維持療法AMLに対する他の標準治療との併用療法としてのziftomenibの可能性を見出しています。これらの適用は市場から過小評価されており、UBSはリスク調整後のピーク売上高を14億ドルと推定していますが、コンセンサスは10億ドルとなっています。
UBSのレポートは、近い将来Kura Oncologyの評価に影響を与える可能性のある重要な進展をいくつか特定しています。これには、2024年末までの初回治療および再発/難治性AMLにおけるziftomenibの併用データの公表、2025年初頭の再発/難治性NPM1変異AMLにおける重要データ、そしてこの適応症に対するziftomenibの承認が2025年第4四半期または2026年第1四半期に行われる可能性が含まれます。
その他の最近のニュースでは、Kura Oncologyは急性骨髄性白血病市場におけるがん治療薬ziftomenibの発売遅延に直面しています。金融サービス会社のStifelは、ziftomenibが市場でマイノリティシェアしか獲得できないと予想し、Kura Oncology株を買いから保持に格下げしました。
これらの課題にもかかわらず、Kura Oncologyはそのオンコロジーパイプライン、特にziftomenibで大きな進展を遂げており、画期的療法指定とFDAの治験薬申請承認を受けています。
同社は研究開発費の増加により四半期の純損失が5080万ドルとなりましたが、4億9150万ドルの強固な現金ポジションにより2027年まで事業資金を確保できる見込みです。取締役会強化の動きとして、Kura Oncologyは最近、25年以上のがん薬開発経験を持つMichael J. Vasconcelles医学博士を迎えました。
今後、Kura OncologyはKOMET-007試験の最新データを発表し、ziftomenibの登録指向試験からのトップラインデータを報告し、進行GISTにおけるziftomenibとimatinibの概念実証試験を開始する計画です。これらの最近の進展は、Kura Oncologyがオンコロジーパイプラインの進展に取り組んでいることを強調しています。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データは、KuraOncologyに対するUBSの楽観的な見通しに文脈を加えています。同社の時価総額は13億ドルで、その潜在性に対する投資家の関心を反映しています。ziftomenibの有望な見通しにもかかわらず、Kuraは現在収益を上げておらず、2024年第2四半期時点での過去12ヶ月のP/E比率は-6.87となっています。
InvestingProのヒントは、Kuraが負債よりも多くの現金を保有していることを強調しており、これは薬剤パイプラインを進める上で財務的な柔軟性を提供する可能性があります。さらに、同社の流動資産は短期債務を上回っており、資本集約的な薬剤開発と潜在的な商業化のプロセスを進める中でバッファーを提供する可能性があります。
興味深いことに、UBSが27ドルの目標株価を設定している一方で、InvestingProのデータはアナリストの目標に基づく公正価値を32ドルと示しており、さらなる上昇の可能性を示唆しています。しかし、投資家はKuraの純利益が今年減少する見込みであり、アナリストは近い将来の収益性を予想していないことに注意すべきです。
Kura Oncologyの財務健全性と市場ポジションについてより深く掘り下げたい方には、InvestingProが投資判断に価値ある洞察を提供する8つの追加ヒントを提供しています。
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