マサチューセッツ州バーリントン - 飲料ポートフォリオ拡大を狙う戦略的な動きとして、Keurig Dr Pepper（NASDAQ: KDP）はGHOST Lifestyle LLCとGHOST Beverages LLC（総称してGHOST）を買収する最終合意を発表しました。2024年後半または2025年初頭に完了予定のこの買収では、KDPは急成長中のライフスタイルスポーツ栄養企業の60%の株式を最初に取得します。
2016年に設立されたGHOSTは、過去3年間で売上高が4倍に増加し、GHOST Energyが主要なエナジードリンクブランドとして台頭しています。ブランドの成功は、独特のフレーバー、パッケージング、強力な消費者エンゲージメントによるものです。KDPによるGHOSTの買収は、エナジードリンク市場での存在感を高め、既存のポートフォリオを補完し、新しい消費者層へのリーチを拡大することを目的としています。
この取引は、2027年のブランドの財務実績に基づいて、KDPが2028年にGHOSTの残りの40%の株式を取得できるよう構成されています。60%の所有権に対する初期の現金投資は約9億9000万ドルで、約1億4000万ドルと評価される予想キャッシュ税便益を差し引いた金額です。この評価は、GHOSTの2024年の予想財務に基づく3倍の純収益倍率を反映しています。
KDPのTim Cofer CEOは、GHOSTの創業者とのパートナーシップに対する熱意を表明し、この買収がKDPの消費者志向分野へのポートフォリオ進化戦略と一致していることを強調しました。GHOSTは、共同創業者のDan LourencoとRyan Hughesのリーダーシップの下、KDPの米国リフレッシメント飲料部門内で引き続き運営されます。
GHOSTのCEO兼共同創業者であるLourencoは、KDPとの提携に対する興奮を共有し、同社の革新的ブランドを育成してきた歴史とエナジー市場に対する共通のビジョンを挙げました。
この買収は、2025年からKDPの調整後EPSに中立からわずかにプラスの影響を与えると予想されています。さらに、KDPは2025年半ばから最大2億5000万ドルを投資し、GHOST Energyの流通契約をKDPの直接店舗配送ネットワークに移行する予定です。
買収に関する詳細は、本日後半に行われるKDPの2024年第3四半期決算発表の電話会議で議論される予定です。
このニュースはプレスリリースに基づいています。
他の最近のニュースでは、Keurig Dr Pepperは一連の財務調整を経験しています。Jefferiesは同社株式に対するBuy評価を維持し、特にDr Pepperの8%成長など、米国飲料販売の強さを強調しました。しかし、メキシコでの課題により、同社の国際事業は弱い四半期が予想されています。第3四半期の1株当たり利益（EPS）予想は51セントで変更ありません。
TD Cowenもホールド評価を維持しましたが、同社の収益見通しの段階的な修正を反映して、目標株価を40ドルに引き上げました。2024年通期のEPS予想は1.92ドルで変わりません。一方、ドイツ銀行は目標株価を37ドルに修正し、ホールド評価を維持しました。CitiはKeurig Dr Pepperの評価をニュートラルからバイにアップグレードし、新たな目標株価を43ドルに設定しました。
Keurig Dr Pepperの最近の第2四半期決算報告では、1株当たり利益が7%増加し、一定為替ベースの純売上高成長率が3.4%上昇したことが強調されました。同社はまた、年間配当率を1株当たり0.86ドルから0.92ドルへ7%引き上げることを発表しました。その他の動向として、Keurig Dr Pepperは、K-Cupポッドのリサイクル可能性に関する誤解を招く声明に関連して、米国証券取引委員会（SEC）に150万ドルの民事制裁金を支払うことに同意しました。
InvestingProの洞察
Keurig Dr Pepper（NASDAQ: KDP）がGHOSTの買収に動く中、投資家は同社の現在の位置を示すいくつかの重要な財務指標を考慮すべきです。InvestingProのデータによると、KDPの時価総額は497億7000万ドルで、飲料業界での重要な存在感を反映しています。2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の売上高は150億6000万ドルで、同期間で3.4%の控えめな成長を示しています。
KDPの財務健全性は、55.82%という印象的な粗利益率によってさらに強調されており、強力な価格決定力と効率的なコスト管理を示しています。これは、KDPの「印象的な粗利益率」を指摘するInvestingProのヒントの1つと一致しています。このような堅固な利益率は、GHOSTを事業に統合する際に財務的な柔軟性を提供する可能性があります。
もう1つの関連するInvestingProのヒントは、KDPが「4年連続で配当を引き上げている」ことを指摘しています。この一貫した配当成長と、現在の配当利回り2.51%は、インカム重視の投資家にとって魅力的かもしれません。株主還元への取り組みは、この戦略的買収に乗り出す際にポジティブな兆候と見なされる可能性があります。
KDPのP/E比率が23.25倍であることは注目に値します。これは、別のInvestingProのヒントが示唆する短期的な収益成長の可能性と比較して比較的低いです。この評価指標は、特にGHOST買収がもたらす可能性のある成長見通しを考慮すると、株価が妥当であることを示している可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProは追加のヒントと洞察を提供しています。実際、KDPについては5つの追加のInvestingProヒントが利用可能で、この買収を踏まえた同社の財務状況と将来の見通しを理解するための貴重な文脈を提供する可能性があります。
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