木曜日、ゴールドマン・サックスはGEバーノバ（NYSE: GEV）株に対する買い推奨を維持し、目標株価を308ドルから324ドルに引き上げました。同社の分析によると、風力部門の業績が弱いにもかかわらず、電力部門と電化部門の堅調なトレンドが同社の成長を牽引していることが強調されています。
GEバーノバは、セグメントEBITDAが3億8300万ドルと報告し、これはゴールドマン・サックスの予想を8%上回りました。電力部門と電化部門はそれぞれ4億9900万ドルと2億100万ドルで、予想を上回る結果となりました。
電力部門は大幅な有機的成長を示し、受注が34%増加して5.1ギガワットに達し、サービス受注も29%増加しました。電化部門も17%の有機的増加を示し、機器の受注残高は186億ドルとなりました。これらの利益は、風力部門の19%の有機的減少を十分に補いました。風力部門には、昨年中止された洋上風力プロジェクトからの3億ドルの利益も含まれていました。
ゴールドマン・サックスは、特に電化と脱炭素化の取り組みにおけるGEバーノバの役割を考慮し、同社の将来に楽観的な見方を示しました。同社は、12月10日の投資家向け説明会がGEバーノバにとって重要な機会になると予想しており、2028年に向けた新たなセグメントレベルの目標が設定されると期待しています。ゴールドマン・サックスは2025年と2026年のEBITDA予想をそれぞれ33億6200万ドルと45億8200万ドルに調整し、同社に対する前向きな姿勢を強調しました。
改訂された324ドルの目標株価は、2026年度のフリーキャッシュフロー利回りが約3.5%になるという予測に基づいています。ゴールドマン・サックスの評価は、GEバーノバの戦略的ポジションと今後の財務健全性に対する自信を示唆しています。
その他の最近のニュースでは、GE Vernova Inc.は第3四半期の業績で、収益は予想を上回りましたが、利益は予想を下回りました。このエネルギー技術企業は1株当たり0.35ドルの損失を計上し、予想されていた1株当たり0.24ドルの利益を大幅に下回りました。しかし、収益は異なる結果となり、89億1000万ドルとなり、アナリストが予想していた87億8000万ドルを上回り、前年同期比8%の増加となりました。
同社のCEOであるスコット・ストラジクは、GEバーノバの「堅調な第3四半期」に注目し、二桁の受注成長と継続的な収益拡大を見せたと述べました。同社は総受注高が94億ドルで、有機的に17%増加したと報告し、全セグメントでサービス受注が有機的に28%増加したことが大きく貢献しました。特に、電力部門と電化部門が収益成長を牽引する一方、風力部門はいくつかの課題に直面しました。
利益の不足にもかかわらず、GEバーノバは2024年通期のガイダンスを再確認し、収益が340-350億ドルの範囲の上限に向かう見込みであると予想しています。また、フリーキャッシュフローも13-17億ドルの予想範囲の上限に向かうと予想しています。CFOのケン・パークスは、同社の堅調な現金ポジションが現在74億ドルであることを強調しました。
風力部門は洋上風力契約の問題により損失が増加しましたが、陸上風力は数年ぶりに最も収益性の高い四半期を達成しました。投資家は12月の投資家向けイベントで、戦略的資本配分と同社の複数年にわたる財務見通しに関する最新情報を期待できます。
InvestingPro Insights
GEバーノバの強力な業績とゴールドマン・サックスの楽観的な見通しは、InvestingProのリアルタイムデータによってさらに裏付けられています。同社の時価総額は769億1000万ドルと印象的で、電気機器産業における重要な存在感を反映しています。GEバーノバの2024年第3四半期までの過去12ヶ月の収益は344億2000万ドルに達し、2024年第3四半期の四半期収益成長率は8.01%で、電力部門と電化部門で指摘された堅調なトレンドと一致しています。
InvestingPro Tipsは、GEバーノバがバランスシート上で負債よりも多くの現金を保有していることを強調しており、財務の安定性を示しています。この強固な財務状況は、同社の電化と脱炭素化に向けた継続的な取り組みを支える可能性があります。さらに、今年は純利益の成長が予想されており、これはゴールドマン・サックスの今後数年間のEBITDA予想の上昇を裏付けています。
同社の株価パフォーマンスは顕著で、過去1年間の価格総リターンは113.24%で、52週高値に近い水準で取引されています。これは、記事で言及されているゴールドマン・サックスの目標株価引き上げと一致しており、GEバーノバの見通しに対する投資家の継続的な信頼を示唆しています。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProでは13の追加のヒントを提供しており、GEバーノバの財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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