BofA証券は、シリウス・サテライト・ラジオ（NASDAQ: SIRI）のカバレッジを再開し、目標株価$23.00でアンダーパフォーム評価を発表しました。
この再開されたカバレッジは、同社の将来の業績に対して慎重な見通しを示しています。
BofA証券のアナリストは、アンダーパフォーム評価の理由をいくつか挙げています。加入者の成長が鈍化すると予想されること、ストリーミングサービスへのシフトによる平均収益（ARPU）の変化が懸念されています。これらの要因が同社の収益に影響を与えると予想されています。
さらに、アナリストは設備投資の増加を指摘しており、4億5000万ドルから5億ドルの範囲になると予想されています。これらの費用はテクノロジースタックと放送インフラに向けられ、2024年の残りの期間と2025年にかけてフリーキャッシュフロー（FCF）にマイナスの影響を与えると予想されています。
最近のその他のニュースでは、シリウス・サテライト・ラジオにいくつかの重要な進展がありました。同社の2024年第2四半期の決算報告では、加入者収入と広告収入が減少したにもかかわらず、調整後EBITDAが前四半期比8%増加し、フリーキャッシュフローが前年比6%増加しました。また、シリウス・サテライト・ラジオとLiberty Media Corporationの子会社との合併により、様々な企業が株価目標を調整しています。
Benchmarkは、シリウス・サテライト・ラジオの目標株価を$43.00に引き下げましたが、買い推奨を維持しています。Seaport Global Securitiesもシリウス・サテライト・ラジオの財務モデルを調整し、目標株価を$34.00に引き下げましたが、買い推奨を維持しています。
一方、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは、シリウス・サテライト・ラジオのカバレッジを再開し、同社の長期的な成長見通しに懸念を示し、アンダーウェイト評価と目標株価$20.00を発表しました。同様に、Morgan Stanleyもカバレッジを再開し、収益と調整後EBITDAの減少を指摘して、アンダーウェイト評価と目標株価$23.00を発表しました。
InvestingProの洞察
最近のInvestingProのデータは、BofA証券のシリウス・サテライト・ラジオ（NASDAQ:SIRI）に対するアンダーパフォーム評価に追加の文脈を提供しています。同社の時価総額は90.9億ドルで、P/E比率は7.95と、収益に比べて比較的低い評価となっています。これは、InvestingProのヒントでさらに強調されており、SIRIが短期的な収益成長に比べて低いP/E比率で取引されていることを示しています。2024年第2四半期時点での過去12ヶ月のPEG比率は0.52です。
しかし、アナリストの成長鈍化に対する懸念と一致して、SIRIの2024年第2四半期時点での過去12ヶ月の収益成長率は-0.65%で、2024年第2四半期の四半期ベースでは-3.2%とより顕著な減少を示しています。これらの課題にもかかわらず、同社は同期間において48.98%の堅調な粗利益率と23.05%の営業利益率を維持しています。
InvestingProのヒントはまた、SIRIが9年連続で配当を維持しており、現在の配当利回りは3.97%であることを強調しています。これは、インカム重視の投資家にとって魅力的かもしれませんが、3人のアナリストが今後の期間の収益予想を下方修正していることは注目に値します。これは、BofA証券のレポートで指摘された課題を反映している可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはシリウス・サテライト・ラジオに関する5つの追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより広い視点を提供しています。
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