金曜日、グローバルファッションラグジュアリーグループであるカプリ・ホールディングス（NYSE:CPRI）の株価目標が、Telsey Advisory Groupのアナリストによって42.00ドルから26.00ドルに引き下げられました。しかし、同社は株式に対するMarket Performの評価を維持しています。
この株価目標の引き下げは、カプリ・ホールディングスが2023年8月にTPRによる1株57ドル、総額85億ドルの買収に合意した後に行われました。それ以来、同社の売上と収益性は大幅に低下しています。6月までの過去12ヶ月間で、売上高は9％減少し、1株当たり利益は49％減の2.79ドルとなりました。
アナリストは、カプリ・ホールディングスが多くの課題に直面していると指摘しています。その中には、米州でのMichael Korsブランドの新しいEコマースプラットフォームの不十分な実行が含まれます。さらに、同社はグローバル需要の減速と卸売チャネルでの継続的な困難にも直面しています。これらの問題は、進行中の買収プロセスにより組織にとって潜在的に注意散漫な時期に発生しています。
報告書はまた、カプリ・ホールディングスがMichael Korsブランドを活性化し、Jimmy ChooとVersace部門の収益性を向上させるための戦略的な動きを行う貴重な時間を失ったと指摘しています。これにより、市場での競争力が低下した可能性があります。
新しい株価目標は、同社の2年先の1株当たり利益予想2.91ドルに対する8.9倍の倍率に基づいています。この倍率は、3年平均の次の12ヶ月（NTM）倍率8.7倍と5年平均の9.2倍と比較されています。アナリストは、収益の悪化と今後の明確な戦略や見通しの欠如について懸念を表明しました。
カプリ・ホールディングスは11月7日の市場終了後に第2四半期の決算を発表する予定ですが、プレスリリースのみで電話会議は行われません。
その他の最近のニュースでは、カプリ・ホールディングスとTapestryの計画された合併が米国の裁判所の決定により停止されました。米国の高級品市場を強化することを目的とした85億ドルの合併は、連邦取引委員会（FTC）が競争を減少させ、消費者の価格を上昇させる可能性があるとの懸念から阻止されました。裁判所の判断によりカプリの株価は急落し、一方でTapestryの株価は上昇しました。
その他の展開として、カプリ・ホールディングスはCitiのアナリストによってBuyからNeutralに格下げされました。これは同社が直面している法的課題とTapestry/カプリの取引に対するFTCの反対を巡る不確実性によるものです。これらが、この2つの高級ブランドを巡る進行中のサガにおける最近の展開です。
InvestingPro Insights
InvestingProの最新データは、カプリ・ホールディングスの現在の財務状況に関する追加の洞察を提供し、アナリストの格下げに文脈を与えています。記事で概説された課題にもかかわらず、InvestingPro Tipsは今年の純利益の成長を予想し、アナリストは同社が収益性を回復すると予測しています。この楽観的な見方は、InvestingProのデータが示す過去12ヶ月間の8.75％の収益減少という同社の最近の業績とは対照的です。
カプリ・ホールディングスの時価総額は49億ドルで、TPRの買収合意における85億ドルの評価を大きく下回っています。同社の印象的な64.22％の粗利益率は、最近の逆風にもかかわらず、高級セグメントでの価格決定力を維持する能力を示しています。
InvestingPro Tipで言及されている株価の変動性は、過去3ヶ月間の24.89％の強い収益率と、年初来の17.2％の下落が対照的であることに見られます。この変動性は、アナリストレポートで説明されている不確実な見通しと一致しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはカプリ・ホールディングスに関する7つの追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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