月曜日、ウルフ・リサーチはHoneywell International (NASDAQ:HON)に対する評価を「アウトパフォーム」から「ピアパフォーム」に引き下げました。同社は過去数年間の運営上の課題と、これらの問題が来年中に解決されるという見通しが以前ほど楽観的ではないことを理由に挙げています。
ウルフ・リサーチのアナリストは、ハネウェルの長期的なパフォーマンスを振り返り、2005年11月に一貫して「アウトパフォーム」の評価を開始して以来、ハネウェルの株価が約550%上昇したことを指摘しました。この成長は、同業他社やS&P 500を大きく上回っていました。しかし、最近ではハネウェルは運営面でより多くの課題に直面しています。
アナリストのコメントによると、この格下げは、現在のリスク/リワードバランスが同業他社と比較して平均的であることに影響されています。同社の決定は、ハネウェルの株価パフォーマンスに対する近い将来の期待の変化を反映しています。
ウルフ・リサーチの評価では、ハネウェルが直面している逆風は短期的には解決されそうにないことが示唆されています。この見方が評価の変更につながり、同社はハネウェルの見通しを同業他社をアウトパフォームするのではなく、同等とみなすようになりました。
この格下げは、ウルフ・リサーチのハネウェルに対する見方の大きな変化を表しており、同社が約20年間維持してきた株式に対するポジティブな評価に終止符を打ちました。ハネウェルの投資家や市場観察者は、同社が今後の運営上の課題にどのように対処するかを注視することになるでしょう。
他の最近のニュースでは、Honeywell International Inc.は第3四半期の業績で混合的な結果を報告しました。プロジェクトの遅延やサプライチェーンの混乱などの課題に直面しながらも、同社は調整後1株当たり利益（EPS）を前年同期比8%増の2.58ドルに増加させました。しかし、売上高は期待を下回り、一部はIndustrial Automationの横ばいのパフォーマンスによるものでした。Aerospaceセグメントは10%の有機的売上高増加で強い勢いを続け、9四半期連続の2桁成長を記録しました。
会社の変更に関しては、CFOのGreg Lewisが2025年2月にSenior Vice President of Honeywell Acceleratorに移行し、Mike StepniakがCFOに就任する予定です。ハネウェルはまた、2024年に90億ドル以上の4件の買収を完了し、先進材料部門のスピンオフを計画しています。
これらの最近の動向は、強力な受注傾向と340億ドルの記録的な受注残高に支えられた、ハネウェルの将来の成長に対する戦略的な焦点を示しています。同社は2023年通期の売上高ガイダンスを386億-388億ドルに修正し、第4四半期の売上高を102億-104億ドルと予想しています。混合的な結果にもかかわらず、ハネウェルはすべての事業セグメントにおける将来のパフォーマンスに楽観的な見方を維持しています。
InvestingPro Insights
ウルフ・リサーチがHoneywell International (NASDAQ:HON)を運営上の課題により格下げしましたが、InvestingProのデータは同社の財務状況に関する追加のコンテキストを提供しています。ハネウェルの時価総額は1,352.5億ドルで、産業コングロマリット業界における重要な存在感を反映しています。同社のP/E比率24.03は、最近の課題にもかかわらず、投資家がまだその収益に対してプレミアムを支払う意思があることを示唆しています。
InvestingPro Tipsは、ハネウェルの強力な配当実績を強調しており、14年連続で配当を増加させ、40年間支払いを維持しています。この一貫した配当政策は、不確実な時期に投資家に安心感を与える可能性があります。さらに、ハネウェルの流動資産は短期債務を上回っており、現在の運営上の困難を乗り越えるのに役立つ可能性のある堅固な財務基盤を示しています。
ハネウェルの過去12ヶ月間の収益成長率は3.96%で、直近の四半期では5.6%とわずかに改善したことは注目に値します。この控えめな成長率と20.89%の営業利益率は、課題にもかかわらず、同社が引き続き利益を生み出していることを示唆しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはハネウェルに関する11の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を提供しています。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。