月曜日、バーンスタイン・ソシエテ・ジェネラル・グループはStandardAero Inc (NYSE: SARO)の株式に対し、目標株価39.00ドルでアウトパフォーム評価を付与しました。航空機エンジンのメンテナンス、修理、オーバーホール（MRO）に特化したこの航空宇宙企業は、堅調な商業航空宇宙アフターマーケットにおける潜在力が認められました。
最大の純粋な航空機エンジンMRO企業と称されるStandardAeroは、2024年の売上高が約52億ドルに達すると予想されています。同社は今月2日に上場したばかりですが、それ以来、航空宇宙アフターマーケットの現在の急増の恩恵を受ける企業として注目されています。この急増は、主にボーイングとエアバスが納入需要を満たせないことから、多くの航空機の使用期間が延長されていることに起因しています。
アナリストは、GE、TDG、HEIなど、同セクターの他の企業もアフターマーケットの強い需要により株価が上昇していると指摘しています。MROの継続的な供給不足は、今後10年間にわたって市場に上昇圧力をかけ続けると予想されています。
StandardAeroに対するこのポジティブな見通しは、同社が大きな成長を遂げている業界内での位置づけに基づいています。新型機の納入遅延により航空会社が既存の機体の寿命を延ばし続けているため、MROサービスへの需要は持続する可能性が高いです。
バーンスタイン・ソシエテ・ジェネラル・グループが設定した39.00ドルの目標株価は、StandardAeroの成長軌道と現在の市場動向を活用する能力に対する自信を反映しています。アウトパフォーム評価は、アナリストが予見可能な将来において同社が全体的な市場またはセクターを上回るパフォーマンスを示すと見ていることを示唆しています。
その他の最近のニュースでは、StandardAero Inc.は航空宇宙エンジンのアフターマーケットで大きな進展を遂げています。同社は新規株式公開（IPO）を成功裏に完了し、1株24.00ドルで合計6,900万株を売却しました。約12億100万ドルの純収入は、2027年満期の全ての優先無担保PIKトグル債を償還し、2024年満期のタームローンB-1ファシリティと2024年満期のタームローンB-2ファシリティの一部を返済するために戦略的に使用されました。
投資銀行のJefferies、UBS、RBC Capital Markets、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーはStandardAeroのカバレッジを開始し、様々な見通しを示しました。Jefferiesは楽観的な姿勢を示し、収益と業務改善によって2027年までにEBITDAの年平均成長率（CAGR）が16%に達すると予測しています。一方、UBSは成長機会を認識しつつも、評価に関する懸念からニュートラル評価を付与しました。
RBC Capital Marketsはアウトパフォーム評価を付与し、StandardAeroのエンジンメンテナンス、修理、オーバーホール（MRO）セクターにおける強力な存在感を強調しました。JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーもオーバーウェイト評価を付与し、2024年から2027年にかけての売上高の二桁CAGRを予測しています。これらの最近の展開は、StandardAeroの成長軌道と戦略的目標への取り組みを裏付けています。
InvestingProの洞察
バーンスタイン・ソシエテ・ジェネラル・グループが示したポジティブな見通しを補完するため、InvestingProの最新データがStandardAeroの財務状況に関する追加的な文脈を提供しています。2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の同社の売上高は48億4000万ドルで、2024年第2四半期の四半期売上高成長率は16.41%でした。これはアナリストが2024年の売上高を52億ドルと予測していることと一致しており、StandardAeroがこの期待に応える軌道に乗っていることを示しています。
しかし、InvestingProのヒントはいくつかの潜在的な課題を指摘しています。現在、同社は粗利益率が弱く、最新のデータでは粗利益率が13.96%となっています。さらに、StandardAeroは過去12ヶ月間で利益を上げておらず、EPSはマイナス0.05ドルでした。
一方で、StandardAeroの流動資産は短期債務を上回っており、短期的な財務状況が安定していることを示唆しています。これは、同社が航空宇宙アフターマーケットの成長需要を活用しようとする中で重要な要素となる可能性があります。
投資家は、StandardAeroがEBIT、EBITDA、株価純資産倍率（PBR）を含む高い評価倍率で取引されていることに注意すべきです。PBRは8.73倍となっており、これはアナリストのポジティブな見通しに沿って、同社の将来の見通しに対する投資家の楽観的な見方を示している可能性があります。
より深い分析に興味がある方には、InvestingProがStandardAeroに関する7つの追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより包括的な見方を提供しています。
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