月曜日、シティはアペリス・ファーマシューティカルズ（NASDAQ:APLS）の株式に対する「買い」評価を再確認し、目標株価を$63.00に据え置きました。この評価は、同社が米国腎臓学会（ASN）で発表した、C3腎症（C3G）および免疫複合体膜増殖性糸球体腎炎（IC-MPGN）の治療薬ペグセタコプランの追加フェーズ3データを受けてのものです。
アペリス・ファーマシューティカルズは、タンパク尿が約68%一貫して減少したことを示し、青年期対成人、移植前対移植後の患者など、様々な患者サブグループにおいて顕著な減少が見られたと報告しました。
また、データは腎機能の指標であるeGFR（推定糸球体濾過量）の統計的に有意な安定化を示し、6.3 mL/分/1.732の増加が見られました。
さらに、治療により腎生検からのC3cの顕著なクリアランスが示され、26週目までに71.4%の患者で染色強度がゼロになりました。
シティのアナリストは、SyforvreのEU非承認や米国での発売の不確実性により、最近アペリスの株価に対するセンチメントが弱いにもかかわらず、IC-MPGNプログラムは依然として価値ある機会を提示していると指摘しました。
株価が1株$30を下回る中、アナリストはIC-MPGNプログラムが1株当たり約$13の価値をもたらす可能性があると考えており、これは彼らのモデルによると、85%の成功確率を想定して推定ピーク売上高8億5000万ドルに相当します。
アナリストのコメントは、最近のデータで示されたペグセタコプランの説得力のある有効性プロファイルを再確認し、その画期的な可能性に自信を示しています。課題はあるものの、同社はIC-MPGNプログラムからの潜在的な価値貢献を考慮すると、投資家がアペリスの物語に再び注目する機会があると見ています。
その他の最近のニュースでは、アペリス・ファーマシューティカルズは、フェーズ3 VALIANT試験が米国腎臓学会キドニーウィークでの発表に採択されたことを発表しました。
この試験は、稀少な腎疾患であるC3腎症および原発性免疫複合体膜増殖性糸球体腎炎の治療におけるペグセタコプランの有効性と安全性を検討するものです。124人の参加者を含むこの試験は、これらの患者集団に対して行われた単一の試験としては最大規模のものです。
アペリス・ファーマシューティカルズは、2024年第2四半期に力強い成長を報告し、その製品SYFOVREとEMPAVELIが大きな収益を生み出しました。SYFOVREは発売以来5億ドル以上の売上を達成し、2024年第2四半期だけで1億5500万ドルの純製品収益を上げ、EMPAVELIは2450万ドルの売上に貢献しました。
しかし、欧州医薬品庁の医薬品委員会は、SYFOVREの欧州規制承認の可能性について最終的な否定的見解を出しました。
この後退を受けて、Mizuho Securitiesはアペリスの目標株価を$39に引き下げ、中立的な評価を維持しました。対照的に、BairdはEUでの後退にもかかわらず、アペリスの目標株価を$92に調整し、アウトパフォーム評価を維持しました。
Stifelもアペリスに対する買い評価と$84.00の株価目標を維持し、米国市場での強力なパフォーマンスと需要を引用しました。これらがアペリス・ファーマシューティカルズに関する最近の動向です。
InvestingProの洞察
アペリス・ファーマシューティカルズの最近のデータ発表とシティの買い評価の再確認は、いくつかのInvestingProの洞察と一致しています。InvestingProのヒントによると、アナリストはアペリスの今年の売上成長を予想しており、これは同社の医薬品パイプライン、特にペグセタコプランに対する前向きな見通しを支持しています。この期待は、InvestingProデータで報告されている過去12ヶ月間の240.74%という印象的な収益成長によってさらに裏付けられています。
楽観的な収益予測にもかかわらず、InvestingProのヒントによると、アナリストは今年の会社の収益性を予想していないことに注意する価値があります。これは、記事で言及されているSyforvreの欧州連合での非承認や米国での発売に関する不確実性など、最近の課題と一致しています。過去12ヶ月間の営業利益率が-49.8%であることも、現在の収益性の課題を示しています。
しかし、アペリスの財務状況にはいくつかの強みがあり、InvestingProデータによると、流動資産が短期債務を上回っています。これにより、同社は記事で強調されている有望なIC-MPGNプログラムを含む医薬品パイプラインの開発と商業化を継続するための財務的柔軟性を持つ可能性があります。
アペリスを検討している投資家にとって、現在の株価が52週安値近くで取引されており、過去6ヶ月間で46.49%の価格下落があったことに注意することが重要です。これはアナリストのアペリス株に対する弱いセンチメントの観察と一致していますが、同社の長期的な見通しを信じる人々にとっては潜在的な参入ポイントを提示している可能性もあります。
InvestingProは、アペリス・ファーマシューティカルズに関する9つの追加のヒントを提供しており、興味のある投資家にとってより包括的な分析を提供しています。
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